FCC someterá a su junta extraordinaria de accionistas de julio, que se prevé que se celebre el día 19 en primera convocatoria, la aprobación de una reducción de su capital social por un importe nominal de 854.234 euros, según el orden del día de la junta que la compañía ha remitido este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Esta reducción del capital se realizará mediante la amortización de 854.234 acciones propias que la compañía tenía en autocartera a 27 de junio de 2023, de un euro de valor nominal cada una, y que representan aproximadamente el 0,19% del capital social.
El plazo de ejecución de esta reducción del capital será hasta la fecha de celebración de la próxima junta general ordinaria de accionistas, quedando sin efecto a partir de entonces.
FCC efectuará esta operación con cargo a reservas de libre disposición mediante la dotación de una reserva indisponible por capital amortizado por un importe igual al valor nominal de las acciones amortizadas.
La empresa también someterá a la aprobación de su junta extraordinaria de accionistas la recompra a sus accionistas del 7% del capital social por más de 400 millones de euros anunciada el pasado miércoles.
El anuncio de esta operación llevó a las acciones de FCC a escalar ayer en Bolsa un 28,28%, hasta los 11,84 euros por acción, la mayor subida de su historia.
Con ella, el grupo consiguió devolver la cotización de sus títulos en solo un día a máximos de 2019, es decir, de hace cuatro años, quedándose a menos de un euro del importe que pagará a los accionistas que decidan vender sus acciones a la empresa en el marco de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que tiene previsto dirigir a los titulares de sus acciones si la junta da su visto bueno.
Según ha explicado FCC, esta OPA se formulará sobre un máximo de 32 millones de acciones (el 7% del capital) con una contraprestación en efectivo de 12,50 euros por acción de FCC. Este importe, según defiende la empresa, supone el pago de una prima del 38% respecto al precio medio ponderado de la acción en los últimos seis meses.
FCC considera que la contraprestación ofrecida es "razonable" desde un punto de vista financiero, criterio que ha sido confirmado mediante informe emitido por CaixaBank y dirigido al consejo de administración.
La operación persigue proporcionar un mecanismo específico de liquidez a todos los accionistas de FCC a través de la adquisición por parte de la compañía de las acciones de FCC de su titularidad "en las mismas condiciones y siguiendo estrictos criterios de transparencia, paridad de trato y no discriminación".
Carlos Slim, principal accionista de la sociedad, ya ha comunicado su intención de no acudir a la OPA, mientras que el resto de accionistas significativos no se han manifestado al respecto.
En cualquier caso, la compañía ha matizado que la operación no tiene por finalidad la exclusión de la negociación de las acciones de FCC de la Bolsa española, si bien el 'free float' se reducirá a apenas el 6,3%.
Este capital flotante es actualmente del 13,2%, ya de por sí bajo y que dificulta su vuelta al Ibex 35 a pesar de su alta capitalización (5.200 millones de euros).
No obstante, la empresa ha asegurado que tomará cualquier medida para favorecer la liquidez del valor.
Según un análisis de Sabadell, el precio de mercado se ajustará de manera proporcional al 'free float' y a la prima ofrecida, que sería de 11 euros por acción si acude el 13% del accionariado y de 10,3 euros si acude el 23% del accionariado, es decir, todos menos Slim.
La entidad recuerda que el precio ofrecido de 12,5 euros, si bien supone una prima del 35% sobre el precio del cierre de ayer, "es claramente inferior" a su precio objetivo de 16 euros por acción.
