Nell Mackenzie
[ロンドン ６日 ロイター] - 調査会社ケプラー・アブソリュート・ヘッジによると、欧州のＵＣＩＴＳファンドの２０２３年の資金流出入は３８０億ドルの純流出だった。
２２年も５８０億ドルの純流出となっていた。金利上昇で個人投資家が資金を引き揚げた。
ＵＣＩＴＳは「譲渡可能証券への集団投資事業（Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities）」の略。欧州連合（ＥＵ）で販売されているファンドで、個人投資家を保護するため厳しい規制が課されている。
ただ、金利上昇で投資家の運用の選択肢が広がったため、ＵＣＩＴＳファンドは苦戦を強いられている。
ケプラーの幹部は「ＵＣＩＴＳファンドの昨年のリターンはまずますだったが、リスク・フリー・レートが上昇したため、投資家の好みが変わった」と述べた。
昨年の平均運用成績は４．３％で、２０１０年以降で３番目の高水準だった。
「より高いボラティリティーとリスク・フリー・レートを上回る多様なリターンへの意欲が高まっている。新商品投入のハードルは上がった」という。
同社が調査対象とするＵＣＩＴＳファンドの運用資産は２３年末が２４００億ドル。２０２２年末は２７８０億ドルだった。
