2月に下がりやすい業種は？
2月相場は、3月決算企業の決算を控えて利益確定売りが増えるため、株価が下落する傾向があるといわれています。今回は、値動きが激しい2月相場の中でも特に、株価が下がりやすい傾向にある銘柄をご紹介します。株価が下がりやすい銘柄を事前に知っておくことで、不用意に損失を被るリスクを回避できるでしょう。 今回は、2月の株式相場においてどのような業種が下がりやすいのか、日経平均採用銘柄（225銘柄）の過去の株価データから統計的に検証してみました。 ■検証対象：日経平均採用銘柄（225銘柄） ■検証期間：2000年1月1日～2023年12月31日 ■1銘柄当たりの投資金額：20万円 ■買い条件：1月末の寄り付きで買い ■売り条件：25営業日経過後の翌営業日寄り付きで売り 1月末にある業種の銘柄をすべて購入し、25日経過後に売却した場合について検証を行います。検証対象の業種の勝率が50％以上で損益がプラスならば、2月は株価が上がりやすく、逆に勝率が50％未満で損益がマイナスならば、株価が下がりやすい月となります。 以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。
2月相場の業種ワースト3
検証の結果、値動きが激しい2月相場の中でも、特に勝率の低かった業種を順に紹介します。
1位：繊維（4銘柄）
勝率：39.33％ 勝ち数：35回 負け数：54回 引き分け数：7回 平均損益（円）：－1,962円 平均損益（率）：－0.98％ 平均利益（円）：12,436円 平均利益（率）：6.22％ 平均損失（円）：－11,549円 平均損失（率）：－5.77％ 合計損益（円）：－188,375円 合計損益（率）：－94.19％ 合計利益（円）：435,266円 合計利益（率）：217.64％ 合計損失（円）：－623,641円 合計損失（率）：－311.83％ PF（プロフィット・ファクター）：0.698 平均保持日数：23.83日
2位：建設（9銘柄）
勝率：42.58％ 勝ち数：89回 負け数：120回 引き分け数：3回 平均損益（円）：－1,706円 平均損益（率）：－0.85％ 平均利益（円）：13,673円 平均利益（率）：6.84％ 平均損失（円）：－13,154円 平均損失（率）：－6.58％ 合計損益（円）：－361,573円 合計損益（率）：－180.79％ 合計利益（円）：1,216,875円 合計利益（率）：608.46％ 合計損失（円）：－1,578,448円 合計損失（率）：－789.25％ PF（プロフィット・ファクター）：0.771 平均保持日数：23.83日
3位：陸運（2銘柄）
勝率：51.11％ 勝ち数：23回 負け数：22回 引き分け数：1回 平均損益（円）：－293円 平均損益（率）：－0.15％ 平均利益（円）：9,954円 平均利益（率）：4.98％ 平均損失（円）：－11,020円 平均損失（率）：－5.51％ 合計損益（円）：－13,496円 合計損益（率）：－6.75％ 合計利益（円）：228,935円 合計利益（率）：114.47％ 合計損失（円）：－242,431円 合計損失（率）：－121.22％ PF（プロフィット・ファクター）：0.944 平均保持日数：23.78日 以上が、2月相場で不調だった3業種の検証結果です。検証結果を見てみると、陸運は勝率が50％を上回ったものの、その他は勝率が50％以下です。3業種共に1トレード当たりの平均損益もマイナスになっています。したがってこの3業種は2月に下がりやすい傾向があるといえるでしょう。
2月相場の低成績ランキング
では最後に、これらの業種の中でも特に下落傾向が強く、2月相場で軟調に推移する傾向がある銘柄をご紹介します。
表は、先ほどの検証において、勝率50％以下の銘柄のランキングです。平均損益もマイナスとなっており、2月に繊維や建設といった業種の銘柄をトレードする際は注意が必要でしょう。 株の売買を行う前に今回のように簡単な検証を行うことで、これから行おうとしている投資が、どの程度リターンを期待でき、どの程度リスクがあるのか事前に把握することができます。検証を行ってから投資すれば、きっと安心感が違うことでしょう。みなさんも投資する際には一度検証してくださいね。 （このテーマでの検証については、【システムトレードの達人】を使って検証しています。記事の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容の正確性および安全性、利用者にとっての有用性を保証するものではありません。当社及び関係者は一切の責任を負わないものとします。投資判断はご自身の責任でお願いします） 文：西村 剛（証券アナリスト、ファンドマネジャー） 国内運用会社にて中小型株式ファンドマネージャー兼アナリストを経て独立。個人投資家に分かりやすく株式投資を伝授すべく、講演や執筆を行う。『夕刊フジ』3年連続 株-1グランプリ グランドチャンピオン。 (文:西村 剛（証券アナリスト、ファンドマネジャー）)
