ソフトウエアテストなどを手がけるSHIFT＜3697＞の2024年8月期の売上高が、初めて1000億円を突破する見通しだ。実現すれば100億円台に乗せた2018年8月期から数えてわずか6年での大台越えとなる。
ソフトウエアテスト需要の拡大の波に乗り本業が大きく伸びたのが主な要因だが、それだけではない。同社はここ10年ほど積極的にM＆Aを繰り返しており、多くの企業を傘下に収めたことも、少なからず同社の業績を押し上げた。
2028年8月期から2030年8月期をまでの間に、売上高3000億円の達成を目指す中期成長戦略「SHIFT3000」では、本業のソフトウエアテストなどからなる既存事業のオーガニック（自社の経営資源）による成長でおよそ3分の1を、新規事業で3分の1を、そして残りの3分の1をM＆Aで稼ぎ出す計画だ。
すでに2023年には10件のM＆Aを適時開示しており、すでにアクセルは全開状態にある。2030年までの6年間で2000億円の上積みを目指す同社では、今後も高水準のM＆Aが続くことになりそうだ。
売上高が初の1000億円台に
SHIFTは2024年8月期に、1140億円（前年同期比29.5％）から1220億円（同38.6％増）の間の売上高を見込む。
業績予想に幅を持たせたのは、ソフトウエアテストに必要なエンジニアの採用や事業開発投資などで挑戦的な目標を設定しており、その結果によって業績数字が変動するためという。
同社の業績には採用状況が大きく影響するため、計画通りに採用が進まなかった場合には売り上げが下振れする可能性があるというわけだ。
ただ低い数値であっても1000億円を超える見込みのため、6年という短期間での大台越えは達成できそう。
もちろん、この数字には本業に加え、これまでに実施したM＆Aによる増収分も含まれており、この効果も見逃すことはできない。
売上高と同様に、利益の予想の方も幅を持たせており、営業利益は116億円（同0.3％増）から146億円（同26.2％増）を見込む。経常利益は3.3％減から21.7％増を、当期利益は16.9％増から60.1％増をそれぞれ予想する。
2023年には一気に10件のM＆Aを実施
SHIFTは、創業者である丹下大社長が2005年に事業を起こしたあと、2008年にソフトウエアテストの重要性と社会貢献度の高さ、さらにビジネスの可能性の大きさを直観し、そこまでの業務改善コンサルティング業から同分野に軸足を移したところから成長が始まった。
2009年に入ってソフトウエアテスト事業を始め、3年後にはインドやシンガポールなどにも進出。次第に業容を拡大していった。
日本のソフトウエア市場は16兆円といわれ、このうちの3分の1をソフトウエアテストが占めると見られている。
同社ではこの市場での占有率をいち早く上げることが、今後の成長のポイントとなると判断し、採用などの戦略投資を積極的に行ってきた。
これと並行して、力を入れているのがM＆Aで、同社が公表している沿革によると、2015年のリベロ・プロジェクトを子会社化したのを皮切りにM＆Aを活発化。
2016年2件、2018年1件と続いた後、2019年に5件、2020年は6件に拡大。その後も毎年M＆Aを続け、2023年は適時開示したM＆Aが10件に達した。
2023年最初の案件はソフト開発やITインフラ構築などを手がけるキャリアシステムズ（東京都港区）の子会社化で、旺盛な需要が見込めるIT領域でサービス提供力を強化するのが狙いだった。
このあとバイリンガル人材紹介、システム開発、アプリ・Web開発支援、医療系ソフト開発、ソフトウエア受託開発、保育園運営などの分野の企業や事業を買収。
締めくくりとなる12月には、LINE販促サービスを手がけるクラブネッツ（東京都渋谷区）を子会社化した。同社は顧客囲い込みのノウハウを持っており、子会社化によって「売れるサービス作り」を強化していく方針だ。
2028年から2030年まで間に売上高3000億円を達成
SHIFTの中期成長戦略「SHIFT3000」では、2028年から2030年までの間に売上高3000億円を達成するために「既存事業のオーガニックな成長」と新規事業である「プラットフォーム事業の立ち上げ」に加え、「M＆A戦略の強化」の三つのテーマに取り組み、加速度的な成長を目指す。
M＆Aは、サービス体制の強化やサービス供給力の増強、顧客基盤の獲得などを目的に、ITガバナンス、アプリケーション、インフラ、ネットワーク、データセンター、ソフトウエアサービスの6分野で企業を選定していく。
SHIFTグループにない新しい商材を持っている企業や、事業継承に課題を抱えている企業などを対象に、付加価値が高く、すぐに利益貢献ができる企業に絞っていく考えだ。
また、子会社のSHIFTグロース・キャピタル（東京都港区）では、これまでSHIFTが蓄積してきたM＆AやPMI（M＆A後の統合作業）などのノウハウを活かし、幅広い企業を対象にM＆Aを実施する。
既存事業であるソフトウエアテストでは採用活動を強化する方針で、このために独自の検定ツールを導入し、これによってIT経験の有無に関わらず SHIFTで活躍できる優秀な人材の獲得を目指す。
合わせて営業活動も拡充し、顧客1社当たりの売上高を伸ばすとともに、新規顧客を獲得するため、営業人員を増員するなどして営業体制を強化する。
プラットフォーム事業は、これまでソフトウエアテスト事業を中心に、さまざまな事業を展開してきた知見（エンジニアに関するスキルと単価情報、 開発案件に関する発注額や与信情報など）を活かして、エンジニアと開発案件のマッチングプラットフォーム事業の構築を予定している。
同社では、これら三つの分野でバランスよく事業を構成し、2028年から2030年までの間に計3000億円の売り上げを目指す計画だ。M＆Aの出番は多そうだ。
文：M＆A Online
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