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日経平均は3日ぶりの反発だが伸び悩む
2024年5月10日の東京株式市場で、日経平均株価の終値は、前日比155円13銭高の3万8229円11銭となりました。投資家の間に、米連邦準備理事会（FRB）が、年内など早期に利下げを行うという見方が広がっており、米ダウ工業株30種平均は9日まで7日続伸していました。これを受けて日本株も買われました。一時は660円以上上昇しましたが、その後は利益確定売りなども出て伸び悩みました。
今週、日経平均はどのような動きになるでしょうか。10日の米株式市場でダウ平均は前日比125ドル08セント高の3万9512ドル84セントで終えています。8日続伸です。8日続伸は2023年12月以来、約5カ月ぶりです。FRBの利下げ転換への期待から買われました。日本株も週初から底堅い展開になることが期待されます。
ダウ平均の最高値は3月末に付けた3万9807ドルです。最高値の更新および史上初の4万ドル超えも近づいてきました。それに比べて日本株はやや出遅れ感があります。バブル崩壊後の最高値を超え、一時は4万1000円台に乗りましたが、その後は上値の重い展開が続いています。
大きな要因の一つは為替相場です。円相場は一時160円に達するなど乱高下しています。円安・ドル高傾向になると、自動車や機械など輸出関連銘柄にとっては追い風になりますが、エネルギー、外食など内需型産業にとっては逆風です。円相場の行方を見極めたいという投資家も多く、日本株への積極的な投資を控える投資家もいます。
企業の2024年3月期の決算発表が佳境を迎えています。足元での円安・ドル高傾向を受けて、多くの企業の業績が好調ですが、今後の見通しについては保守的に見る企業が多いようです。円相場は、政府・日銀の為替介入の観測もある中、駆け引きが続いています。
今週は大手企業の決算が相次いで行われます。13日にはスクウェア・エニックス・ホールディングス、ソフトバンクグループ、ブリヂストン、14日にはソニーグループ、ニトリホールディングス、日本マクドナルドホールディングス、楽天グループ、りそなホールディングス、15日には、みずほフィナンシャルグループ、三井住友フィナンシャルグループ、三菱UFJフィナンシャル・グループ、リクルートホールディングスなどの決算が発表されます。
75日移動平均線付近で上値が重い
先週の日経平均の値動きをテクニカル面から振り返ってみましょう。先週は6日がこどもの日の振替休日のため休業で、営業日は4日間でした。前週はローソク足の実体が75日移動平均線を割り込んでおり、先週はここから挽回できるかどうかがポイントでした。
実際には連休明けの7日（火）に窓をあけて上昇して寄り付くと、陽線となって75日線を回復しました。ただ、その後は陰線となり、再び75日線を割ってしまいました。
今後の展開はどうなるでしょうか。チャートの形は悪くありません。75日線に上値を押さえられてはいるものの、下値が切り上がっています。直近の押し安値も割っていません。ただ、足元でもみ合いが続いていることから、25日線が徐々に下降し75日線に近づいています。今週あたりに25日線が75日線を上から下に抜けるデッドクロスが形成されそうです。しばらくこのもみ合いを抜けるのに時間がかかるかもしれません。
逆に、75日線、25日が収れんしていることから、ここを上抜けすれば目線を上に持つことができます。今週まずは、これらの主要な移動平均線を回復できるかどうか、注目したいところです。
参考資料
- 日本経済新聞 日経平均株価
