Der Aktienkurs von Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) hat sich schlechter entwickelt als der Gesamtmarkt, da weiterhin Sorgen um die Erträge und die hohen Zinsen bestehen. Die Gesamtrendite ist in diesem Jahr um 0,50 % gesunken, während der S&P 500-Index um 11,30 % gestiegen ist.
Starwood Property Trust
Starwood Property Trust ist ein führender REIT, der Hypothekendarlehen in den USA, Europa und Australien vergibt, erwirbt, finanziert und verwaltet. Er hat vier Hauptsegmente, darunter gewerbliche und private Kredite, Infrastrukturkredite, Immobilien sowie Immobilieninvestitionen und -verwaltung.
Starwood Property Trust ist ins Rampenlicht gerückt, als sich die Anleger auf die Geschehnisse im SREIT des Unternehmens konzentrierten, der in letzter Zeit Vermögenswerte abgestoßen hat. Ein Bericht des WSJmerkte an, dass das Unternehmen drei Möglichkeiten habe, seine Liquidität aufrechtzuerhalten. Es könne in einem Hochzinsumfeld zusätzliches Bargeld beschaffen, Vermögenswerte verkaufen oder Abhebungen begrenzen.
Obwohl STWD und SREIT vom selben Unternehmen angeboten werden, handelt es sich um unterschiedliche Unternehmen, und ihre Performance ist nicht miteinander verbunden. Sreit unterscheidet sich insofern, als es über 13 Milliarden US-Dollar von Investoren einsammelte, die es für den Kauf von Immobilien im Wert von 25 Milliarden US-Dollar verwendete. Die Herausforderung besteht darin, dass es sich hierbei um sehr illiquide Investitionen handelt und es immer schwierig ist, sie in Bargeld umzuwandeln.
Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Nettogewinn von Starwood Property Trust 154,3 Millionen Dollar betrug, während der ausschüttbare Gewinn 191,6 Millionen Dollar betrug. Der Gesamtumsatz belief sich auf 523 Millionen Dollar, wovon der Großteil auf Zinsen aus Krediten entfiel. Das Gesamtvermögen stieg auf über 66 Milliarden Dollar.
Starwood Property Trust erwirtschaftet etwa 9,26 %, was deutlich höher ist als bei den meisten REITs, US-Aktien und Staatsanleihen. Die 10-jährigen Staatsanleihen bringen weniger als 6 % ein. Die Ausschüttungsquote beträgt 89,30 %, was etwas niedriger ist als bei den meisten REITs.
Starwood hat seit seiner Gründung über 7,2 Milliarden Dollar an Dividenden ausgezahlt, verfügt über eine starke Bilanz und hat reichlich Ressourcen, um das Wachstum zu finanzieren. Das Unternehmen hat eine Kapazität von 9,7 Milliarden Dollar und eine aktuelle Liquidität von 1,5 Milliarden Dollar.
Aktienanalyse von Starwood Property Trust
Wenn wir uns dem Wochendiagramm zuwenden, sehen wir, dass sich der STWD-Aktienkurs in den letzten Monaten gut entwickelt hat. Er ist von 14,20 $ im März 2023 auf etwa 20 $ gestiegen. Die Aktie hat ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet und liegt nun an ihrer Nackenlinie.
Es blieb über den 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA), die im Januar einen bullischen Crossover bildeten. Daher sind die Aussichten für die Aktie bullisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 25 USD liegt.
Auch wenn sich die Aktie von Starwood Property Trust erholen könnte, bin ich dennoch der Meinung, dass beliebte US-Indizes wie der S&P 500 und der Nasdaq 100 bessere Investitionen sind. So lag die Gesamtrendite des Fonds im letzten Jahrzehnt bei 110,4 %, während die ETFs von SPY und QQQ um über 180 % bzw. 418 % gestiegen sind.
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