Ceny akcji Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) radzą sobie słabiej od szerszego rynku w związku z utrzymującymi się obawami o dochody i wysokie stopy procentowe. Jego całkowita stopa zwrotu spadła w tym roku o 0,50%, podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o 11,30%.
Fundusz nieruchomości Starwood
Starwood Property Trust to wiodący fundusz REIT, który tworzy, nabywa, finansuje i zarządza kredytami hipotecznymi w USA, Europie i Australii. Posiada cztery kluczowe segmenty, w tym kredyty komercyjne i mieszkaniowe, kredyty infrastrukturalne, nieruchomości oraz inwestowanie i obsługę nieruchomości.
Starwood Property Trust znalazł się w centrum uwagi, gdy inwestorzy skupili się na wydarzeniach w spółce SREIT, która ostatnio pozbywa się aktywów. Raport WSJzauważył, że spółka ma trzy możliwości utrzymania płynności. Może pozyskać dodatkową gotówkę w środowisku wysokich stóp procentowych, sprzedać aktywa lub ograniczyć wypłaty.
Chociaż STWD i SREIT są oferowane przez tę samą firmę, są to różne podmioty, a ich działanie nie jest ze sobą powiązane. Sreit wyróżnia się tym, że zebrał od inwestorów ponad 13 miliardów dolarów, za które kupił nieruchomości o wartości 25 miliardów dolarów. Wyzwanie polega na tym, że są to inwestycje wysoce niepłynne i zawsze trudno jest je zamienić na gotówkę.
Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że dochód netto Starwood Property Trust wyniósł 154,3 mln dolarów, a zysk do podziału wyniósł 191,6 mln dolarów. Całkowite przychody firmy wyniosły 523 miliony dolarów, a większość z nich pochodziła z odsetek od pożyczek. Łączne aktywa spółki wzrosły do ponad 66 miliardów dolarów.
Starwood Property Trust przynosi stopę zwrotu wynoszącą około 9,26%, czyli znacznie więcej niż większość REIT-ów, amerykańskich akcji i obligacji rządowych. 10-letnie obligacje rządowe są rentowne poniżej 6%. Jego współczynnik wypłat wynosi 89,30%, czyli jest nieco niższy niż w przypadku większości REIT-ów.
Od momentu powstania Starwood wypłaciło ponad 7,2 miliarda dolarów dywidend, ma mocny bilans i wystarczające zasoby na finansowanie wzrostu. Jego pojemność wynosi 9,7 miliarda dolarów, a bieżąca płynność wynosi 1,5 miliarda dolarów.
Analiza akcji Starwood Property Trust
Wykres STWD autorstwa TradingView
Wracając do wykresu tygodniowego, widzimy, że cena akcji STWD radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Podskoczył z 14,20 dolarów w marcu 2023 r. do około 20 dolarów. Akcje utworzyły odwrotny wzór głowy z ramionami i obecnie znajdują się przy szyi.
Pozostał on powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), która w styczniu utworzyła zwyżkowy crossover. Dlatego perspektywy dla akcji są optymistyczne, a kolejnym punktem wartym uwagi będzie cena 25 dolarów.
Mimo to, choć akcje Starwood Property Trust mogą odbić, uważam, że popularne amerykańskie indeksy, takie jak S&P 500 i Nasdaq 100, są lepszą inwestycją. Na przykład całkowity zwrot funduszu w ostatniej dekadzie wyniósł 110,4%, podczas gdy fundusze ETF SPY i QQQ wzrosły odpowiednio o ponad 180% i 418%.
The post Akcje Starwood Property Trust (STWD) tworzą zwyżkowy wzór na wykresie appeared first on Invezz