YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ETF har varit en dyr strategi för att förlora pengar under de senaste åren. Den har kraschat med nästan 50 % under de senaste 12 månaderna medan Tesla-aktien har kraschat med 7,37 % och S&P 500 har hoppat med över 26,57 %.
TSLY ETF har underpresterat Tesla och S&P 500
Samma trend har skett i år där TSLY-fonden kraschade med 37,65% medan Tesla och SPY har fallit med 30% respektive 11,5%. Denna prestation hände även om TSLY är en av de dyraste ETF:erna i branschen med en kostnadskvot på 1,01%.
Som ett resultat av detta har TSLY:s distributionsavkastning på 55 % och 30-dagars SEC-avkastningen på 4,21 % inte varit tillräckliga för att kompensera dess prisrörelser. Faktum är att färska uppgifter visar att TSLYs utdelning per aktie har varit i en nedåtgående trend under de senaste månaderna. Den nådde en topp på 2,13 USD i juni 2023 och har sjunkit till 0,6940 USD.
TSLY ETF har fallit på grund av den pågående svagheten i Teslas aktie. I ett uttalande nyligen sa företaget att dess intäkter sjönk från 23,3 miljarder USD under Q1’23 till 21,3 miljarder USD under Q1’24. Det var den största intäktsminskningen på år.
Teslas vinstmarginaler sjönk också när företaget fortsatte att sänka sina priser när konkurrensen från företag som Nio, BYD, XPeng och Li Auto ökade. Som ett resultat rasade nettovinsten från 2,5 miljarder USD under Q1’23 till 1,12 miljarder USD under Q1’23.
Tesla vs TSLY ETF vs SPY prestanda
Analytiker är pessimistiska om Tesla
Analytiker förväntar sig att företagets avmattning kommer att fortsätta i år, med den genomsnittliga intäktsprognosen på 90,6 miljarder dollar, en minskning från 96 miljarder dollar 2023. Vinsten per aktie förväntas komma in på 2,3 dollar, en minskning från 2,86 dollar ett år tidigare.
TSLY:s underprestation sker vid en tidpunkt då Teslas aktier har fallit med över 50 % från sin högsta punkt 2021.
I teorin borde TSLY klara sig bättre än TSLA i perioder av turbulens på grund av sin syntetiska täckta köpoptionsstrategi. I detta säljer fonden ett täckt köp baserat på värdet på Tesla-aktier. I det här fallet gynnar det när aktien stiger i form av prisuppskattning och optionspremien.
Om Tesla-aktien faller tar fonden en förlust men kompenserar den med premien den får för köpoptionen. Detta tillvägagångssätt verkar inte fungera bra för tillfället eftersom TSLY:s totala avkastning har släpat efter Teslas prestanda, som jag varnade tidigare.
The post TSLY ETF: Är den här utdelningen som ger Tesla-aktien ett bra köp? appeared first on Invezz