YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) har fortsatt å prestere dårligere enn Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) i år. Totalavkastningen – pris og utbytte – har steget til 63,20 % i år, mens Nvidia har steget med over 91,40 %.
NVDY ETF har ligget bak Nvidias aksjer
ETF, som har en distribusjonsrate på 53,50 % og over $490 millioner i eiendeler, vil være i søkelyset denne uken når Nvidia publiserer sine økonomiske resultater. Som jeg skrev på mandag, mener analytikere at Nvidias virksomhet gikk bra i første kvartal.
Det gjennomsnittlige anslaget er at inntektene økte med over 246 % i Q1 til over 22,58 milliarder dollar. Det høyeste anslaget er at inntektene steg til 24,66 milliarder dollar, mens det laveste anslaget er 21,72 milliarder dollar. Inntjeningen per aksje forventes å komme inn på 51,2 dollar, høyere enn de 98 centene den tjente et år tidligere.
NVDA vs NVDY aksjediagram
Nvidias ytelse er bemerkelsesverdig fordi den tjente 22 milliarder dollar i fjerde kvartal 2024, høyere enn 16,6 milliarder dollar den tjente i 2021.
Nvidias virksomhet blomstrer på grunn av den økende etterspørselen etter halvledere for å drive store datasentre for kunstig intelligens (AI)-applikasjoner. Selskapets konkurransefortrinn er at sjetongene er de mest effektive.
Utgifter til disse halvlederne forventes å gjøre det bra på lang sikt. En fersk rapport fra Deloitte viste at bedriftsutgifter på Gen AI vil øke med 30 % til over 50 milliarder dollar i løpet av de neste to årene. En annen studie viste at utgiftene vil komme opp i over 81 milliarder dollar i år.
En annen grunn er at Nvidia også kjører Cuda, en populær programvarepakke for AI-applikasjoner. Den gjør det mulig for brikker som opprinnelig er designet for å øke hastigheten på AI-applikasjoner. Mens Cuda møter konkurranse fra Triton, mener analytikere at den er i en polposisjon som vil være vanskelig å passere.
Analytikere er positive på Nvidias aksjer
Analytikere er generelt positive på Nvidia-aksjen. 16 av de 38 analytikerne som sporer selskapet har en kjøpsrating mens 15 av dem har en hold-rating. Noen av de mest entusiastiske er analytikere fra Barclays, Susquehanna, Rosenblatt, Stifel og Baird.
NVDYs underytelse gjenspeiler den for andre ETF-er med dekning. Som jeg skrev tidligere, TSLY ETFhar ligget bak Tesla siden starten. Tilsvarende har AMZYs aksjer steget med 47 % de siste 12 månedene, mens Amazon har steget med 60 %. Netflixs NFLX har steget med 76% mens NFLY har hoppet med 27%.
For det første bruker NVDY og disse andre ETF-ene dekkede kjøpsstrategier som genererer avkastning gjennom opsjonspremien. Fondet starter med å kjøpe kortsiktige amerikanske statsobligasjoner, som ofte blir sett på som risikofrie eiendeler.
Deretter oppretter den en syntetisk lang posisjon på NVDA og selger deretter samtaler mot den syntetiske posisjonen. Målet er å høste opsjonspremien ETF og betale den til sine investorer gjennom distribusjoner. Det er fordelaktig når Nvidias aksjer stiger eller når den beveger seg sidelengs. Derfor vil NVDY ETF sannsynligvis være svært volatil når selskapet publiserer sine økonomiske resultater.
The post NVDY: Er NVDA Option Income Strategy ETF et godt kjøp? appeared first on Invezz