Oggi, Lowe’s Companies Inc. (NYSE:LOW) ha riportato i suoi utili del primo trimestre 2024, superando le aspettative degli analisti sia per quanto riguarda i ricavi che per l’EPS. La società ha ottenuto un EPS non GAAP di 3,67 dollari, ovvero 0,71 dollari al di sopra delle stime. I ricavi hanno raggiunto i 21,4 miliardi di dollari, superando le proiezioni di 300 milioni di dollari, nonostante un calo del 4,3% su base annua.
Le vendite comparabili per il trimestre sono diminuite del 4,1%, evidenziando le sfide in corso nel segmento del fai da te. Tuttavia, i guadagni nel segmento Pro e nelle vendite online hanno fornito una certa compensazione. È importante sottolineare che Lowe’s ha riaffermato le sue prospettive per l’intero anno, anticipando vendite totali comprese tra 84 e 85 miliardi di dollari e un EPS diluito di circa 12,00-12,30 dollari.
Lowe’s gestisce 1.746 negozi, coprendo 194,9 milioni di piedi quadrati di superficie commerciale. Ciò lo rende uno dei maggiori attori nel settore del bricolage. Sotto la guida del CEO Marvin Ellison dal 2018, l’azienda si è concentrata sul miglioramento della produttività e su iniziative strategiche.
Queste iniziative includono il lancio nazionale di un nuovo programma fedeltà fai-da-te e l’espansione delle opzioni di consegna in giornata. Questi sforzi hanno aiutato Lowe’s ad aumentare la propria quota di mercato e a migliorare l’efficienza operativa nonostante il contesto economico più ampio sia rimasto difficile ultimamente con tassi ipotecari elevati e vendite di case ridotte.
Il settore del bricolage, in particolare quello del fai da te, sta attualmente affrontando un rallentamento a causa dell’aumento dei tassi di interesse e ipotecari. Ciò ha portato a una diminuzione delle vendite di case e a uno spostamento della spesa dei consumatori verso servizi ed esperienze. Nonostante questi ostacoli, Lowe’s ha dimostrato resilienza attraverso le sue iniziative strategiche e un’allocazione disciplinata del capitale.
Negli ultimi trimestri, Lowe’s ha continuato a effettuare significativi riacquisti di azioni e pagamenti di dividendi consistenti. I solidi fondamentali della società, la gestione efficace e la crescita storica dei dividendi la rendono un’opzione interessante per gli investitori a lungo termine. Tuttavia, persistono incertezze a breve termine.
Date le attuali condizioni macroeconomiche e la valutazione di Lowe, negoziare a un P/E forward superiore alla media storica, decidere se acquistare o trattenere il titolo richiede un’attenta considerazione. Le prospettive a lungo termine rimangono positive grazie a fattori quali l’invecchiamento del patrimonio immobiliare e la forte posizione di mercato di Lowe.
I rischi a breve termine derivanti dalla volatilità economica e dalle fluttuazioni dei tassi di interesse sono significativi. Sebbene Lowe’s disponga di solide basi e di iniziative strategiche in atto, gli investitori dovrebbero considerare i potenziali impatti di questi ostacoli economici. La valutazione dei grafici, degli indicatori tecnici e delle tendenze del titolo può fornire ulteriori informazioni per capire se Lowe’s presenta un’opportunità di acquisto in questo momento o se è meglio aspettare e aspettare condizioni più favorevoli.
Performance piatta: una preoccupazione per i rialzisti
A seguito di un notevole rimbalzo dalla flessione del mercato indotta dal COVID nel 2020, le azioni di Lowe sono aumentate, registrando un aumento di quattro volte da $ 60 a $ 260 entro la fine del 2021. Tuttavia, da allora l’entusiasmo è scemato poiché il titolo ha languito in un intervallo di $ 180- $ 260 da oltre due anni ormai.
Ha tentato di uscire da questo intervallo al rialzo all’inizio di marzo di quest’anno, ma non è riuscito e da allora è sceso ai livelli dei 230 dollari. Finché il titolo non supera o scende al di sotto di questo intervallo, né i rialzisti né gli orsi avranno il controllo. Tuttavia, i trader possono trarre vantaggio dalle strategie di mean reversion a medio termine per trarre profitto da questo movimento all’interno di un range.
I trader ribassisti sul titolo possono venderlo ai livelli attuali mantenendo uno stop loss a 264,2 dollari e un obiettivo di profitto vicino a 185 dollari. I trader che sono rialzisti sul titolo devono attendere che il titolo chiuda settimanalmente sopra i 260 dollari prima di aprire una posizione long, oppure attendere che scenda nuovamente sotto i 200 dollari, dove potranno acquistarlo mantenendo uno stop loss a 179,4 dollari.
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