GigaCloudin (NASDAQ: GCT) osakekurssi romahti tällä viikolla voimakkaasti sen jälkeen, kun tutkimusyritys löi reikiä sen merkittävään kasvuun. Se putosi alimmalle tasolle 25,20 dollariin, alimmalle tasolle sitten tämän vuoden maaliskuun 27. päivän. Se on siirtynyt syvälle karhumarkkinoille, pudonnut yli 33 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.
Huoli GigaCloudista kasvaa
GigaCloud Technology on ollut yksi Wall Streetin suosituimmista osakkeista tänä vuonna. Se on noussut yli 445 prosenttia viimeisen 12 kuukauden aikana ja 63 prosenttia tänä vuonna. Tänä aikana se on ylittänyt S&P 500 -indeksin ja muut suositut verkkokauppayritykset, kuten Amazon, Alibaba ja eBay.
Tämä toteutui, kun yhtiö jatkoi erinomaisen taloudellisen tuloksen raportoimista. Sen vuotuinen liikevaihto nousi yli 122 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 703 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sen ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 127 miljoonasta dollarista vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä 251,1 miljoonaan dollariin vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä.
GigaCloudin suorituskyky osui myös samaan aikaan sen nettovoiton kasvun kanssa, joka hyppäsi 15,9 miljoonasta dollarista 27,2 miljoonaan dollariin.
Tätä suorituskykyä voidaan kuitenkin manipuloida Grizzly Reportsin tutkimuksen mukaan. Pitkässä ja kattavassa tutkimuksessa tutkijat kyseenalaistivat yrityksen verkkosivujen liikenteen, shell-yritysten käytön myynnin manipuloimiseen ja jopa sen hankinnan Noble House of konkurssin.
Grizzlyn mukaan GigaCloudin verkkosivusto tuottaa noin 50 kävijää kuukaudessa 1 000:n huipusta listautumisannin aikana. Se käytti kolmannen osapuolen verkkosivustojen analytiikkayritystä löytääkseen nämä numerot. Samankaltaisen Webin avulla havaitsimme kuitenkin, että sen verkkosivustolla oli yli 520 000 kävijää helmi-, maalis- ja huhtikuussa. Suurin osa vierailijoista oli Kiinasta ja Yhdysvalloista.
Grizzly väitti, että yritys käyttää shell-yhtiöitään käydäkseen kauppaa itsensä kanssa ja manipuloidakseen myyntiä. Se totesi myös, että Noble House on edelleen menestynyt huonommin, ja sen tulot putosivat yli 70 prosenttia.
Lisäksi raportissa kyseenalaistettiin myös yhtiön tilintarkastaja, KPMG Huazhen, yritys, joka on tilintarkastanut vain yhden muun julkisesti noteeratun yhtiön Yhdysvalloissa: Hailiang Educationin. Hailiang Education, yritys, jota on syytetty petoksesta.
GigaCloud Technology julkaisee todennäköisesti raportin, joka kiistää nämä syytökset. Kuten olen aiemmin kirjoittanut , on kuitenkin aina riskialtista sijoittaa epäselviin kiinalaisiin yrityksiin heikomman tilintarkastuspolitiikan ja Yhdysvaltojen ja maan välisten geopoliittisten riskien vuoksi.
Monia kiinalaisia yrityksiä on syytetty petoksista aiemmin. Nion osakkeet romahtivat rajusti vuonna 2022, kun Grizzly Report varoitti manipuloivansa kirjojaan. Se ei ole koskaan toipunut ja leijuu nyt lähellä kaikkien aikojen alhaisimmillaan.
Samoin Luckin Coffee suostui maksamaan 180 miljoonaa dollaria Yhdysvaltain sääntelyviranomaisille kirjanpitoskandaalin ratkaisemiseksi. Tämä selittää, miksi osake ei ole onnistunut testaamaan uudelleen kaikkien aikojen huippuaan, vaikka liikevaihdon kasvu on ollut vahvaa.
GigaCloud Technology -osakeanalyysi
Päiväkaavio näyttää, että GCT-osakkeen hinta on laskenut voimakkaasti viime päivinä. Tämä vetäytyminen tapahtui sen jälkeen, kun osakkeet muodostivat kaksoistop-kaavion, jonka pääntie on $25.20. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio yleensä vahvistaa laskevan murron.
Mikä pahempaa, osake on pudonnut alle 50 päivän ja 25 päivän liukuvan keskiarvon, mikä tarkoittaa, että karhut hallitsevat. Se istuu nyt hieman kaksiosaisen kuvion pääntien yläpuolella. Siksi osakkeen näkymät ovat äärimmäisen laskusuunnassa, ja seuraava katsottava kohta on 20 dollaria.
The post GigaCloud (GCT) -osakeanalyysi: myy äläkä katso taaksepäin appeared first on Invezz