Die Aktienkurse von Lilium (LILM) und Archer Aviation (ACHR) sind in den letzten Jahren stark eingebrochen und haben die Anleger Milliarden von Dollar gekostet. Die Aktien von Archer sind seit ihrem Höchststand im Februar 2021 um über 81 % eingebrochen. Die Marktkapitalisierung ist von über 2,12 Milliarden Dollar im Jahr 2021 auf heute 1 Milliarde Dollar gesunken.
Die meisten eVTOL-Aktien sind eingebrochen
Ebenso ist der Aktienkurs von Lilium vom Allzeithoch von 15,56 USD auf weniger als 2 USD gefallen, wodurch die Bewertung von 2,8 Milliarden USD auf 600 Millionen USD gestiegen ist. Dasselbe ist bei anderen eVTOL-Unternehmen wie Joby und Blade Air Mobility passiert, deren Aktien deutlich unter ihren Allzeithochs liegen.
Joby Aviation vs. Lilium vs. Archer Aviation vs. S&P 500
Die eVTOL-Industrie ist einer der am meisten gehypten Sektoren weltweit. In zahlreichen Berichten wurden ihre Anwendungsfälle, die potenzielle durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) und die Vorteile für Städte und Sicherheit hervorgehoben.
Ein Bericht von Research and Markets schätzte den Wert der Branche im Jahr 2022 auf 10,46 Milliarden US-Dollar und erwartete bis 2030 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 22,4 %. Eine weitere Studie von Precedence Research ergab, dass der Wert der Branche bis 2032 über 38 Milliarden US-Dollar betragen würde.
Die Realität ist jedoch, dass diese Unternehmen Jahre und Milliarden von Dollar in die Forschung und Entwicklung der eVTOLs investiert haben. Lilium ist seit 2015 in der Branche tätig, während Archer und Joby 2018 bzw. 2009 gegründet wurden.
Als Privatunternehmen sammelten sie riesige Summen Geld ein. Lilium kassierte als Privatunternehmen 375 Millionen Dollar und 830 Millionen Dollar, als es 2021 durch eine SPAC-Fusion an die Börse ging. Im letzten Quartal verfügte das Unternehmen über 215 Millionen Dollar in bar und in kurzfristigen Anlagen. Außerdem nimmt es 100 Millionen Euro an Krediten von der Kfw auf.
Joby Aviation hat 720 Millionen Dollar von Unternehmen wie Toyota und Uber eingesammelt, bevor es mit einer Bewertung von 6,6 Milliarden Dollar an die Börse ging. In seinen jüngsten Ergebnissen verfügt das Unternehmen über mehr als 920 Millionen Dollar in bar. Archer Aviation hat 826 Millionen Dollar eingesammelt und erhielt bei seiner SPAC-Fusion eine Bewertung von 3,8 Milliarden Dollar.
eVTOL-Unternehmen haben Fortschritte gemacht
Diese Unternehmen haben echte Fortschritte gemacht und die meisten von ihnen haben Großaufträge von Städten und Unternehmen erhalten. Lilium beispielsweise erhielt die Zulassung für sein Design von der europäischen Sicherheitsbehörde, unterzeichnete eine Absichtserklärung mit Lufthansa und begann mit der Serienmontage seines Jets.
Das Unternehmen erhielt außerdem kürzlich einen Auftrag über 20 Lilium-Jets von UrbanLink. Derzeit arbeitet es an der Antriebseinheit und den Batteriepaketen des Jets.
Archer Aviation hingegen hat zahlreiche Aufträge erhalten, unter anderem von den Vereinigten Arabischen Emiraten und dem US-Militär. Außerdem hat das Unternehmen die erste Phase des Flugerprobungsprogramms abgeschlossen und arbeitet an der Zertifizierung durch die FAA.
Joby Aviation arbeitet außerdem mit dem US-Verteidigungsministerium zusammen, verfügt über einen Auftragsbestand von 3,5 Milliarden US-Dollar und hat mehrere Schritte hin zu seiner FAA-Zertifizierung unternommen.
Sind das gute Aktien zum Kaufen?
Ich glaube, dass Lilium, Archer Aviation und Joby risikoreiche und lukrative Investitionen sind. Wenn sie gut arbeiten, könnten diese Unternehmen Erfolg haben, wie wir es bei Tesla gesehen haben. Außerdem gibt es für ihre Produkte große Marktchancen in Städten, beim Militär und bei der Katastrophenhilfe.
Meine größte Sorge ist jedoch, dass sie mehr Geld aufbringen müssen, bevor sie profitabel werden, da sie jedes Jahr Millionen von Dollar verlieren. Lilium hatte im Jahr 2023 einen Nettoverlust von über 429 Millionen Dollar und hat in den letzten fünf Jahren über 1,4 Milliarden Dollar verloren.
Joby Aviation hatte im Jahr 2023 einen Nettoverlust von über 513 Millionen Dollar und verlor in den letzten vier Jahren über 1 Milliarde Dollar. Archer Aviation verlor im Jahr 2023 457 Millionen Dollar und in den letzten fünf Jahren über 1,14 Milliarden Dollar. Wie wir im Elektrofahrzeugsektor gesehen habenDiese Verluste werden auch dann anhalten, wenn die Auslieferungen beginnen.
Daher besteht die Möglichkeit, dass all diese Unternehmen in den kommenden Jahren Bargeld beschaffen, was zu einer Verwässerung der Investoren führen wird. Obwohl die eVTOL-Branche erhebliche Chancen bietet, bin ich der Meinung, dass Unternehmen wie Lilium, Joby und Archer risikoreiche Investitionen sind.
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