Le cours de l’action Envestnet ( NYSE: ENV ) a poursuivi son fort retour cette semaine dans un contexte d’optimisme croissant quant à sa capacité à devenir une cible d’acquisition. Le titre a atteint un sommet de 73 $ jeudi, son plus haut niveau depuis mai 2022. Il a plus que doublé par rapport à son plus bas niveau de novembre de l’année dernière.
Cible potentielle d’acquisition
Envestnet, une grande société de logiciels évaluée à plus de 3,7 milliards de dollars, est sous le feu des projecteurs après être devenue une cible d’acquisition. Selon Bloomberg , la société a attiré des offres d’Advent et de GTCR. Il pourrait également susciter l’intérêt d’autres sociétés de capital-investissement dans le cadre d’une opération qui le valoriserait à plus de 4 milliards de dollars.
L’acquéreur de l’entreprise obtiendrait une entreprise dont la croissance est plus lente. Son chiffre d’affaires annuel s’est élevé à 1,245 milliard de dollars en 2023, contre 1,23 milliard de dollars un an plus tôt. Son chiffre d’affaires s’élevait à 900 millions de dollars en 2019. Les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires annuel s’élève à 1,37 milliard de dollars et 1,5 milliard de dollars en 2024 et 2025, respectivement.
Envestnet perd également de l’argent. Sa perte nette annuelle s’élevait à plus de 238 millions de dollars, soit une forte augmentation par rapport aux 80 millions de dollars enregistrés un an plus tôt. Par conséquent, les acquéreurs potentiels espèrent que leur expertise pourra aider l’entreprise à gagner des parts de marché, à augmenter ses revenus et à augmenter ses bénéfices.
Envestnet n’est pas une entreprise bien connue car elle ne propose pas de produits destinés à la vente au détail. Au lieu de cela, il fournit des solutions logicielles aux banques d’investissement et aux sociétés de gestion de patrimoine.
Par exemple, son produit Tamarac est utilisé par les conseillers en investissement enregistrés (RIA) pour rationaliser et automatiser le processus de gestion de patrimoine. Il propose également des solutions patrimoniales telles que l’indexation directe, des portefeuilles modèles et la gestion fiscale.
Cette acquisition potentielle intervient à un moment où la demande pour les éditeurs de logiciels augmente. Thoma Bravo a récemment acquis Darktrace, une société britannique de cybersécurité. De même, Advent a racheté Nuvei, un fournisseur de solutions de paiement.
Les investisseurs aiment les éditeurs de logiciels en raison de leurs revenus prédictifs, de leur faible taux de désabonnement et de la croissance substantielle de leurs revenus. En outre, dans certains cas, les éditeurs de logiciels disposent de nombreuses opportunités de réduire leurs coûts.
Analyse du cours de l’action Envestnet
Le graphique journalier montre que le cours de l’action ENV a connu une forte hausse au cours des dernières semaines. Il a récemment dépassé le point de résistance crucial à 63,40 $, son plus haut niveau en juin 2023. En outre, le titre a retesté le niveau clé à 69,20 $ (plus haut de février 2023).
Le titre a également formé une forme de croix dorée lorsque les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours se croisent. Par conséquent, les perspectives du titre sont haussières, le prochain point à surveiller étant à 80 $.
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