Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) aksjekurs har blitt giftig og uønsket i år. Den har krasjet med over 76 % i år og med over 92 % det siste tiåret. Det er ned med over 95 % fra det høyeste nivået på $77 i 2014, noe som betyr at $10 000 investert på den tiden nå ville være verdt rundt $485.
Spirit Airlines-aksjer fortsatte salget etter at fusjonen med JetBlue på 3,8 milliarder dollar ble avsluttet. I kjølvannet mottok selskapet rundt 69 millioner dollar i bruddgebyr. Disse midlene var ikke nok til å lindre den siste smerten.
Hvorfor SAVE-aksjen har stupt
Investorer er bekymret for tre viktige ting. For det første er det bekymringer om dens materielle gjeld, som er på over 3,1 milliarder dollar. Dette er et betydelig beløp for et selskap som har markedsverdi på mindre enn 410 millioner dollar.
Verre er at selskapet står overfor gjeldsforfall på 2 milliarder dollar i løpet av de neste to årene. Hvis dagens forretningstrender fortsetter, er det en betydelig risiko for at selskapet vil misligholde sine forpliktelser med mindre det klarer å reforhandle og forlenge disse løpetidene.
For det andre er det grunnleggende ikke så bra ettersom konkurransen øker. De siste økonomiske resultatene viste at inntektene falt med 6,2 % år til år til over 1,26 milliarder dollar. Dens totale inntekter per tilgjengelig Seat Mile (TRASM) kom inn på 9,38 cent, ned med omtrent 8,2 %.
Enda verre, selskapet fortsatte sin tapsrekke. Nettotapet kom inn på 145 millioner dollar i siste kvartal, en stor økning fra 103 millioner dollar det tjente i 2023. Det har tapt over 1,9 milliarder dollar de siste fire årene på rad, og situasjonen vil sannsynligvis fortsette å forverres.
For det tredje møter Spirit Airlines sterk konkurranse fra store flyselskaper som United, American Airlines og Delta, som øker sitt fokus på den regionale sektoren. Dette er et stort problem som kan få flere kunder til å bruke dem på grunn av deres royalty-programmer.
I tillegg vil noen av selskapets fly stå på tomgang mens Pratt & Whitney utfører vedlikehold. Mens Spirit vil motta en kompensasjon på mellom $150 millioner og $200 millioner, vil prosessen sannsynligvis føre til tap av markedsandeler.
Derfor, med Spirit Airlines, har vi et selskap hvis inntekter faller og et som har fortsatt å generere betydelige tap. Egenkapitalverdien har flyttet til 409 millioner dollar, noe som gjør det vanskelig å gjøre en kapitalinnhenting på markedet (ATM). Alt dette gjør det til en høyrisikoinvestering å vurdere.
Spirit Airlines aksjekursprognose
Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at SAVE-aksjekursen har vært i et sterkt salg i lang tid. Den har nå krasjet under det avgjørende støttenivået på $6,36, den laveste svingningen i mars 2020.
Aksjen har også beveget seg under den nedre siden av den synkende kanalen vist i grønt og 50-ukers og 25-ukers glidende gjennomsnitt. Derfor mistenker jeg at den vil fortsette å falle ettersom selgere målretter støtten til $3,0.
Imidlertid er det fortsatt svært risikabelt å plassere en short-handel på Spirit Airlines fordi det kan være en god kandidat for en short-squeeze som vi så med Faraday Futureog GameStop.
The post Å kjøpe Spirit Airlines (SAVE) aksjer er risikabelt, men shorting er mer risikabelt appeared first on Invezz