El precio de las acciones de Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) se ha vuelto tóxico y no deseado este año. Se ha desplomado más del 76% este año y más del 92% en la última década. Ha bajado más del 95% desde su máximo histórico de 77 dólares en 2014, lo que significa que 10.000 dólares invertidos en ese momento valdrían ahora unos 485 dólares.
Las acciones de Spirit Airlines continuaron su liquidación después de que finalizara su fusión de 3.800 millones de dólares con JetBlue. Posteriormente, la empresa recibió alrededor de 69 millones de dólares en honorarios por ruptura. Estos fondos no fueron suficientes para aliviar su dolor reciente.
Por qué las acciones de SAVE se han desplomado
Los inversores están preocupados por tres cosas clave. En primer lugar, existen preocupaciones sobre su deuda material, que asciende a más de 3.100 millones de dólares. Esta es una cantidad significativa para una empresa que tiene una capitalización de mercado de menos de 410 millones de dólares.
Peor aún, la empresa se enfrenta a vencimientos de deuda por valor de 2.000 millones de dólares en los próximos dos años. Si sus tendencias comerciales actuales continúan, existe un riesgo significativo de que la empresa incumpla sus obligaciones a menos que logre renegociar y extender estos vencimientos.
En segundo lugar, sus fundamentos no son tan buenos a medida que aumenta su competencia. Los resultados financieros más recientes mostraron que sus ingresos cayeron un 6,2% interanual a más de 1.260 millones de dólares. Sus ingresos totales por milla de asiento disponible (TRASM) fueron de 9,38 centavos, una caída de alrededor del 8,2%.
Peor aún, la empresa continuó su racha de pérdidas. Su pérdida neta ascendió a 145 millones de dólares en el último trimestre, un gran aumento con respecto a los 103 millones de dólares que obtuvo en 2023. Ha perdido más de 1.900 millones de dólares en los últimos cuatro años consecutivos y es probable que la situación siga empeorando.
En tercer lugar, Spirit Airlines enfrenta una fuerte competencia de grandes compañías aéreas como United, American Airlines y Delta, que están aumentando su enfoque en el sector regional. Este es un problema importante que podría hacer que más clientes los utilicen debido a sus programas de regalías.
Además, algunos de los aviones de la compañía estarán inactivos mientras Pratt & Whitney realiza el mantenimiento. Si bien Spirit recibirá una compensación de entre 150 y 200 millones de dólares, el proceso probablemente conducirá a pérdidas de participación de mercado.
Por lo tanto, con Spirit Airlines, tenemos una empresa cuyos ingresos están cayendo y que ha seguido generando pérdidas sustanciales. El valor de su capital se ha movido a 409 millones de dólares, lo que dificulta realizar un aumento de capital en el mercado (ATM). Todo ello la convierte en una inversión de alto riesgo a tener en cuenta.
Previsión del precio de las acciones de Spirit Airlines
GUARDAR gráfico de TradingView
En cuanto al gráfico semanal, vemos que el precio de las acciones de SAVE ha estado en una fuerte liquidación durante mucho tiempo. Ahora se ha desplomado por debajo del nivel de soporte crucial de 6,36 dólares, su oscilación más baja en marzo de 2020.
La acción también se movió por debajo del lado inferior del canal descendente que se muestra en verde y los promedios móviles de 50 y 25 semanas. Por lo tanto, sospecho que seguirá cayendo ya que los vendedores apuntan al soporte en 3,0 dólares.
Sin embargo, sigue siendo muy arriesgado realizar una operación corta en Spirit Airlines porque puede ser un buen candidato para una posición corta, como vimos con Faraday Future.y GameStop.
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