Il prezzo delle azioni di CAVA Group (NASDAQ: CAVA) è salito a un livello record mentre gli investitori lo confrontano con Chipotle Mexican Grill ( NYSE: CMG ). È salito fino a un massimo di 82,82 dollari, ovvero il 182% in più rispetto al livello più basso del 2023. Questo balzo ha portato la sua capitalizzazione di mercato totale a oltre 10 miliardi di dollari.
Confronti con Chipotle
Le azioni del Gruppo CAVA hanno registrato un forte rialzo quest’anno, aiutate dalla forte crescita dei ricavi e dal potenziale futuro. Le sue entrate annuali sono passate da oltre 500 milioni di dollari nel 2019 a oltre 728 milioni di dollari nel 2023.
Gli analisti sono ottimisti sul fatto che la crescita dei ricavi accelererà e raggiungerà oltre 878 milioni di dollari quest’anno e 1,04 miliardi di dollari nel 2025. Sulla base delle prestazioni passate, è probabile che i ricavi dell’azienda siano migliori delle stime.
Ancora più importante, la crescita dell’azienda avviene in un momento in cui è diventata redditizia. Ha generato un utile netto di oltre 13,3 milioni di dollari nel 2023 e di oltre 2 milioni di dollari nel primo trimestre. Ciò è accaduto con l’apertura di 95 nuovi negozi nel primo trimestre e 175 nuovi nel 2023.
CAVA Group prevede che la sua crescita continuerà quest’anno. Si prevede di aprire tra 48 e 52 nuovi negozi e di realizzare un EBITDA rettificato compreso tra 86 e 92 milioni di dollari.
Come ho scritto nel mio ultimo articolo , ci sono paragoni con Chipotle, un’azienda la cui capitalizzazione di mercato è balzata a oltre 86 miliardi di dollari e il suo fatturato annuo è balzato a quasi 10 miliardi di dollari nel 2023. Mentre Chipotle si concentra sui piatti messicani, CAVA Group è un marchio mediterraneo..
Analisti e investitori ritengono che il Gruppo CAVA possa continuare a crescere attraverso l’apertura di nuovi punti vendita e le acquisizioni. Ad esempio, ha acquisito Zoes Kitchen nel 2018 con un accordo da 300 milioni di dollari.
La più grande preoccupazione per le azioni del Gruppo CAVA è che sono gravemente sopravvalutate, proprio come Chipotle. Ha un rapporto PE forward di 309 e un multiplo EV/EBITDA forward di 10,12. I due numeri sono superiori alla media del settore di 16,2 e 1,2, il che significa che il prezzo è perfetto. Chipotle ha un rapporto PE ed EV/EBITDA a termine rispettivamente di 56 e 7,83.
Analisi del prezzo delle azioni del Gruppo CAVA
Le azioni CAVA si sono comportate bene, come avevo previsto nel mio articolo precedente. È passato dal minimo da inizio anno di circa 29 dollari a circa 84 dollari e ha trasformato la resistenza cruciale a 71,41 dollari in un nuovo supporto. Il superamento di quel livello ha invalidato il pattern double-top che si stava formando.
Il CAVA è rimasto al di sopra di tutte le medie mobili mentre l’Awesome Oscillator si è spostato al di sopra del punto neutrale. Tutti questi sono segnali che l’azienda sta andando bene. Il Relative Strength Index (RSI) e il MACD hanno continuato a puntare verso l’alto.
Pertanto, sebbene il titolo abbia un maggiore rialzo, potrebbe muoversi in entrambe le direzioni dopo gli utili. Il mio caso di base è quello in cui il titolo scende a circa 75 dollari dopo aver scontato gli utili derivanti dalla sua crescita. Lo scenario alternativo è quello in cui continua a pompare mentre gli acquirenti mirano alla resistenza a 100 dollari.
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