ارتفع سعر سهم CAVA Group (NASDAQ: CAVA) إلى مستوى قياسي حيث قارنه المستثمرون مع Chipotle Mexican Grill ( NYSE: CMG ). ارتفعت إلى أعلى مستوى عند 82.82 دولارًا، وهو ما يزيد بنسبة 182٪ عن أدنى مستوى لها في عام 2023. وقد أدت هذه القفزة إلى رفع إجمالي القيمة السوقية إلى أكثر من 10 مليارات دولار.
مقارنات مع شيبوتل
ارتفعت أسهم مجموعة CAVA بقوة هذا العام، مدعومة بالنمو القوي في إيراداتها وإمكاناتها المستقبلية. وقفزت إيراداتها السنوية من أكثر من 500 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 728 مليون دولار في عام 2023.
يشعر المحللون بالتفاؤل بأن نمو إيراداتها سوف يتسارع ويصل إلى أكثر من 878 مليون دولار هذا العام و1.04 مليار دولار في عام 2025. واستنادًا إلى أدائها السابق، هناك احتمال أن تكون إيرادات الشركة أفضل من التقديرات.
والأهم من ذلك، أن نمو الشركة يحدث في الوقت الذي أصبحت فيه مربحة. وحققت أرباحًا صافية تزيد عن 13.3 مليون دولار في عام 2023 وأكثر من 2 مليون دولار في الربع الأول. حدث ذلك حيث افتتحت 95 متجرًا جديدًا في الربع الأول و175 متجرًا جديدًا في عام 2023.
وتتوقع مجموعة CAVA أن يستمر نموها هذا العام. وتتوقع افتتاح ما بين 48 و52 متجرًا جديدًا وتحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تتراوح بين 86 مليون دولار و92 مليون دولار.
كما كتبت في مقالتي الأخيرة ، هناك مقارنات مع شيبوتل، الشركة التي قفزت قيمتها السوقية إلى أكثر من 86 مليار دولار وقفزت إيراداتها السنوية إلى ما يقرب من 10 مليارات دولار في عام 2023. بينما تركز شيبوتل على الأطباق المكسيكية، فإن مجموعة CAVA هي علامة تجارية متوسطية..
يعتقد المحللون والمستثمرون أن مجموعة CAVA يمكنها مواصلة النمو من خلال افتتاح مواقع متاجر جديدة وعمليات الاستحواذ. على سبيل المثال، استحوذت على Zoes Kitchen في عام 2018 في صفقة بقيمة 300 مليون دولار.
أكبر مصدر للقلق بشأن أسهم مجموعة CAVA هو أنها مبالغ فيها بشدة ، تمامًا مثل Chipotle. لديها نسبة PE إلى الأمام تبلغ 309 ومضاعف EV إلى EBITDA يبلغ 10.12. الرقمان أعلى من متوسط الصناعة البالغ 16.2 و1.2، مما يعني أن سعره يصل إلى حد الكمال. لدى Chipotle نسب PE و EV إلى EBITDA تبلغ 56 و 7.83 على التوالي.
تحليل أسعار أسهم مجموعة CAVA
لقد كان أداء أسهم CAVA جيدًا كما توقعت في مقالتي السابقة. لقد ارتفع من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند حوالي 29 دولارًا إلى حوالي 84 دولارًا وقلب مستوى المقاومة الحاسم عند 71.41 دولارًا إلى دعم جديد. أدى التحرك فوق هذا المستوى إلى إبطال نموذج القمة المزدوجة الذي كان يتشكل.
بقي CAVA فوق جميع المتوسطات المتحركة بينما تحرك المذبذب الرائع فوق النقطة المحايدة. كل هذه علامات على أن أداء الشركة جيد. واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD) الإشارة إلى الأعلى.
لذلك، في حين أن السهم لديه المزيد من الاتجاه الصعودي، فإنه يمكن أن يتحرك في أي من الاتجاهين بعد الأرباح. حالتي الأساسية هي حيث ينخفض السهم إلى حوالي 75 دولارًا بعد الأرباح منذ أن تم تسعير نموه. والسيناريو البديل هو حيث يستمر في الضخ حيث يستهدف المشترون المقاومة عند 100 دولار.
The post توقعات سعر سهم مجموعة CAVA قبل الأرباح: شراء أم بيع؟ appeared first on Invezz