Le app di incontri sono nei guai. Il prezzo delle azioni Bumble ( NASDAQ:BMBL ) è crollato di oltre il 22% nel 2024 e di oltre l’86% rispetto al suo massimo storico. Allo stesso modo, il prezzo delle azioni di Match Group ( NASDAQ: MTCH ) è sceso di quasi il 20% quest’anno e di oltre l’80% rispetto al suo massimo storico. Le due società hanno perso oltre 18 miliardi di dollari e 40 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato.
Abbina azioni del gruppo contro Bumble
La crescita degli utenti sta rallentando
Bumble and Match Group, i più grandi attori nel settore degli appuntamenti online, stanno affrontando sfide senza precedenti mentre la loro crescita rallenta.
I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Bumble sono aumentati solo del 10% nel primo trimestre arrivando a 268 milioni di dollari. Gli utenti paganti sono aumentati del 18% a 2,7 milioni, mentre il totale degli utenti nell’ecosistema ha registrato il primo calo trimestrale di sempre.
Match Group, d’altra parte, ha perso utenti per sei trimestri consecutivi. Ha concluso l’ ultimo trimestre con circa 10 milioni di clienti paganti. Il suo fatturato trimestrale totale è aumentato di circa il 9% arrivando a 880 milioni di dollari. In passato, queste aziende erano abituate a una forte crescita a due cifre.
Le azioni probabilmente rimarranno sotto pressione dopo che un recente rapporto ha rilevato che la maggior parte delle giovani donne si tiene lontana dalle app di appuntamenti. I dati di Mintel hanno rivelato che il 47% degli uomini di età compresa tra i 18 e i 34 anni utilizzava applicazioni di appuntamenti nel 2023. Nello stesso periodo, solo il 25% delle donne del Regno Unito utilizzava tali piattaforme.
Credo inoltre che queste aziende avranno difficoltà ad aumentare i propri ricavi a causa del loro modello di business. Bumble e Match Group si affidano a un modello freemium, in cui forniscono le loro applicazioni gratuitamente e quindi addebitano un costo per le funzionalità avanzate.
Il servizio premium di Bumble consente agli utenti di ottenere filtri avanzati, modalità di viaggio, funzionalità di backtrack e passaggi illimitati. Il pacchetto costa $ 19,99 per una settimana, $ 39,99 per un mese e $ 76,99 per tre mesi. Un abbonamento a vita costa $ 230.
Match’s Tinder ha tre pacchetti premium: Tinder+, Tinder Gold e Tinder Platinum che costano $ 17,99, $ 26,99 e $ 35,99 al mese.
In una certa misura, è logico che le persone paghino queste somme negli appuntamenti online, soprattutto quando sono impegnate a trovare un partner. Tuttavia, credo anche che la maggior parte delle persone annullerà il proprio abbonamento quando trova un partner o quando non riesce a trovarne uno.
Per essere chiari: Tinder e Match Group hanno i loro vantaggi. Per prima cosa, sono grandi marchi che possiedono decine di app di appuntamenti. Match possiede Tinder, Hinge, Match, OkCupid e Plenty of Fish mentre Bumble possiede Fruitz e Badoo. Questa proprietà significa che manterranno la loro crescita anche se a un ritmo più lento.
È sicuro acquistare azioni di Bumble e Match Group?
Il crollo di Match Group e Bumble ha lasciato le aziende notevolmente sottovalutate. Match Group viene scambiato con un rapporto PE forward di 13,79 mentre Bumble ha un multiplo forward di 13,70. Questi multipli sono inferiori al rapporto PE forward S&P 500 superiore a 20.
Questa sottovalutazione è un segnale che gli investitori sono preoccupati per la crescita e i modelli di business delle aziende. Pertanto, eviterei di investire in MTCH e BMB finché non torneranno a crescere.
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