Salesforcen ( NYSE: CRM ) osakekurssi on valokeilassa tällä viikolla sen jälkeen, kun Dow Jones -yhtiö julkaisee taloudelliset tulokset. Nämä luvut tulevat aikana, jolloin osakkeet ovat siirtyneet syvään korjaukseen, kun ne putosivat yli 14 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään. Osake on myös lähellä alinta pistettä sitten tammikuun.
Salesforcen tulot edessä
Salesforce, suurin asiakassuhdeyritys, on ollut vahvassa kasvussa vuosien ajan. Sen vuotuinen liikevaihto on kasvanut yli 17 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 34 miljardiin dollariin viime tilikaudella.
Samaan aikaan sen vuotuinen nettotulos on noussut yli 126 miljoonasta dollarista yli 4,1 miljardiin dollariin. Kasvu tapahtui sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta. Vuosien varrella yritys on ostanut muita ohjelmistoyrityksiä, kuten Tableaun, Mulesoftin ja Slackin. Viimeksi se harkitsi Informatican ostamista.
Yritys on myös hyötynyt tekoälyratkaisujen jatkuvasta kysynnästä. Se käyttää Salesforce Artificial Intelligenceä, jonka avulla asiakkaat voivat luoda tekoälyä muokattavan, ennakoivan ja luovan tekoälyn avulla kaikilla toimialoilla. Jotkut sen asiakkaista ovat kuten General Mills, Uber ja Schneider Electric.
Seuraava tärkeä Salesforcen uutinen on sen neljännesvuosittaiset tulokset, jotka on suunniteltu keskiviikkona. Analyytikot uskovat, että yhtiö julkaisee vahvoja tuloksia digitalisaatiotrendien myötä.
Vuosineljänneksen keskimääräinen liikevaihtoarvio on 9,13 miljardia dollaria, kun taas toisen vuosineljänneksen arvio on 9,34 miljardia dollaria. Vuodelle analyytikot odottavat liikevaihdon olevan 37 miljardia dollaria. Salesforce on ylittänyt analyytikoiden arviot pitkään.
Tuoreimmat tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 11 % viimeisellä neljänneksellä yli 34,9 miljardiin dollariin. Sen liikevoittomarginaali kasvoi 14,4 prosenttiin, kun taas sen liiketoiminnan kassavirta kasvoi 44 prosenttia yli 10,2 miljardiin dollariin. Salesforce on menestynyt hyvin sen jälkeen, kun se joutui useiden aktivistisijoittajien painostukseen, mikä pakotti sen leikkaamaan kustannuksia.
On merkkejä siitä, että Salesforce on yliarvostettu yritys. Sillä on eteenpäin suunnattu PE-kerroin 45, korkeampi kuin sektorin mediaani 30. Luku on myös suurempi kuin Microsoftin 36 ja Adoben 40.
Salesforce on myös yliarvostettu 40-säännön suhteen, joka on suosittu tapa arvostaa SaaS-yrityksiä. Sen liikevaihdon kasvu on noin 10 % ja nettotuottomarginaali 11,8 eli yhteensä 22,2. SaaS-yrityksen sanotaan olevan kohtuullisesti arvostettu, kun sen sääntö 40 on yli 40.
Salesforcen osakekurssiennuste
Viikkokaavio osoittaa, että CRM-osakkeen hinta nousi ennätyskorkealle 320 dollariin aiemmin tänä vuonna. Se on nyt yhdistänyt osan näistä voitoista ja siirtynyt korjaukseen. Osake on pysynyt jatkuvasti 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.
Onneksi se on muodostanut myös kupin ja kahvan kuvion, joka on suosittu nouseva merkki. Nykyinen retriitti on osa kaavion käsiosaa. Siksi, vaikka osake on vakavasti yliarvostettu, C&H-kuvio tarkoittaa, että sillä voi olla voimakas nouseva nousu lähipäivinä.
The post Salesforcen osakekurssianalyysi: CRM on muodostanut nousevan kuvion appeared first on Invezz