Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) rapporteerde op 30 mei zijn resultaten over het derde kwartaal, overtrof de verwachtingen en markeerde de vierde winst op rij. Het bedrijf behaalde een GAAP EPS van $3,78, een verbetering van de schattingen met $0,10, en rapporteerde een omzet van $58,52 miljard, wat de verwachtingen met $520 miljoen overtrof.
Q3 in detail
De netto-omzet steeg jaar-op-jaar met 9,1% en bereikte $57,39 miljard. Deze groei was deels te danken aan de positieve impact van ongeveer 0,5 tot 1,0 procent van de begrotingskalenderverschuiving als gevolg van de drieënvijftigste week van vorig jaar. De vergelijkbare omzet steeg indrukwekkend in alle regio’s: de Amerikaanse omzet steeg met 6,2%, de Canadese omzet met 7,7% en de internationale omzet met 7,7%.
E-commerce was een opvallende speler, waarbij de online verkoop met 20,7% steeg. Deze sterke digitale groei heeft aanzienlijk bijgedragen aan de algehele omzetstijging. De lidmaatschapskosten stegen ook en bereikten $1,12 miljard vergeleken met $1,04 miljard vorig jaar, wat het groeiende ledenbestand van Costco weerspiegelt.
Costco exploiteert wereldwijd 878 magazijnen, waarvan 605 in de VS en Puerto Rico. Het bedrijf beheert ook e-commercesites in meerdere landen, waardoor het wereldwijde bereik wordt vergroot. Deze uitgebreide footprint blijft de robuuste verkoopprestaties ondersteunen en biedt een platform voor toekomstige groei.
Hoge waardering gerechtvaardigd door analisten
Ondanks de hoge waardering blijft Costco positieve beoordelingen van analisten aantrekken vanwege de consistente prestaties en groeivooruitzichten. Volgens analisten profiteert het bedrijf van het bezitten van de meeste eigendommen, wat de overheadkosten verlaagt en financiële stabiliteit biedt. Dit eigendomsmodel is een aanzienlijk voordeel ten opzichte van concurrenten die hun ruimtes leasen.
Analisten benadrukken de efficiëntie van Costco bij het omzetten van herinvesteringen in aandeelhouderswinst, met sterke rendementen op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) en rendement op activa (ROA). Deze cijfers geven aan dat het bedrijf in staat is een substantiële vrije kasstroom te genereren, die naar verwachting nog verder zal groeien naarmate het bedrijf groeit.
De waardering blijft voor sommige beleggers een punt van zorg, aangezien de aandelenhandel op een hoog niveau staat. De consistente winstgroei en de robuuste bedrijfsfundamentals van Costco maken het echter tot een aantrekkelijke investering voor de lange termijn. Analisten suggereren dat, hoewel het aandeel misschien duur lijkt, het groeipotentieel de huidige waardering rechtvaardigt.
Nu de Costco-aandelen een recordhoogte ooit bereiken, is het essentieel om niet alleen rekening te houden met de fundamentele factoren, maar ook met de technische aspecten van de koersbeweging van de aandelen. Laten we eens in de grafieken duiken om te zien of de huidige prijsactie aansluit bij deze optimistische vooruitzichten en om potentiële toegangspunten voor beleggers te identificeren.
Verdiensten in het derde kwartaal: een koopmogelijkheid of een bearish signaal?
De aandelen van Costco verdubbelden bijna in de periode van één jaar tussen maart 2021 en maart 2022. Na deze indrukwekkende run kwamen ze in een neerwaartse trend en vormden ze een dalend driehoekspatroon op de daily chart, wat wijst op zwakte. In mei vorig jaar braken ze echter uit dit dalende driehoekspatroon en hebben sinds november 2023 een sterke opwaartse trend doorgemaakt.
KOSTENgrafiek door TradingView
Ondanks dat het aandeel stevig in de greep is van bulls, daalt het momenteel met 1,71% na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal. Voor bullish beleggers biedt dit een ideale koopmogelijkheid om een longpositie onder de $800 te initiëren, met een stop loss bij kortetermijnsteun rond de $696. Als het aandeel zijn opwaartse koers voortzet, zou het in de komende maanden de felbegeerde grens van $1.000 kunnen doorbreken.
Omgekeerd moeten bearish beleggers voorzichtig zijn. Ondanks de daling van vandaag ervaart het aandeel een sterk bullish momentum en zou het kunnen herstellen. Als de koers echter onder de $788 begint te handelen, zou dit duiden op zwakte op de korte termijn, waardoor het een potentieel instappunt voor shorts wordt, met een stop loss dichtbij zijn recente swinghigh op $820. Als de neerwaartse trend zich voortzet, ligt het aanvankelijke steunniveau rond de $696, waar winsten kunnen worden geboekt.
The post Costco verplettert Q3, aandelen op recordhoogte: is het een koop? appeared first on Invezz