Door een verrassende gang van zaken worstelt CoreCivic Inc (NYSE:CXW) met een aanzienlijke neergang. Dinsdag kelderde het aandeel in de voorbeurshandel met meer dan 20%. De oorzaak? Het besluit van de regering-Biden om het detentiecentrum Dilley in Texas te sluiten, veroorzaakte schokgolven door de markt. Deze beslissing volgt op een eerdere daling van 4% die het aandeel de dag ervoor kende.
Impact van de sluiting
De sluiting van de Dilley-faciliteit, gedeeld met Target Hospitality (NASDAQ:TH), is een direct gevolg van de beslissing van de regering om hun contracten te beëindigen. Het besluit, dat wordt toegeschreven aan de hogere operationele kosten van het centrum in vergelijking met andere immigratie- en douanehandhavingsfaciliteiten (ICE), heeft diepgaande gevolgen.
Voor CoreCivic is de impact groot, met een geschat jaarlijks omzetverlies van ongeveer $55 miljoen. Daarnaast past CoreCivic zijn winstverwachtingen aan, waarbij een daling van de winst per aandeel met ongeveer $0,38 tot $0,41 wordt voorzien als gevolg van de beëindiging van de overeenkomst. De financiële vooruitzichten van het bedrijf voor 2024 zijn nu opgeschort, waardoor de vooruitzichten nog verder onzeker worden.
Dit nieuws weerklinkt tegen de achtergrond van een bredere verschuiving in het immigratiebeleid door de regering-Biden. Nu ruim zes miljoen migranten illegaal de VS binnenkomen, neemt de druk toe om de grensbeveiliging aan te pakken.
Winsten over het eerste kwartaal en toekomstig traject
Het bedrijf rapporteerde robuuste resultaten over het eerste kwartaal van 2024, die zowel de omzet- als de bedrijfsresultaten overtroffen. CoreCivic’s fondsen uit operationele activiteiten (FFO) van $0,46 per aandeel overtroffen de verwachtingen met $0,12, terwijl de omzet van $500,7 miljoen een stijging van 9,3% op jaarbasis markeerde en de schattingen met $22,77 miljoen overtrof.
Als we verder kijken dan de onmiddellijke onrust, blijven de fundamenten van CoreCivic opmerkelijk. Het bedrijf exploiteert een gevarieerd portfolio van correctionele en detentiecentra, gericht op overheidsinstanties op verschillende niveaus. Ondanks recente tegenslagen onderstreept het bedrijfsmodel stabiliteit, met aanzienlijke vastgoedactiva en een trackrecord op het gebied van winstgevendheid.
Analisten zouden echter een voorzichtige houding kunnen aannemen in het licht van de recente ontwikkelingen. Nu winstherzieningen waarschijnlijk zijn en de onzekerheid opdoemt, kunnen de ratings en koersdoelen worden aangepast. Beleggers moeten daarom voorzichtig te werk gaan en het zich ontwikkelende verhaal afwegen tegen de intrinsieke waarde van CoreCivic.
Naarmate we dieper ingaan op het traject van CoreCivic, is het van cruciaal belang om de prestaties van het aandeel door een andere lens te beoordelen. Technische analyse kan inzicht verschaffen in potentiële prijsbewegingen en beleggers door de komende turbulentie leiden. Laten we dus in de grafieken duiken en de signalen ontcijferen die de reis van CoreCivic op de aandelenmarkt vormgeven.
Beren herwinnen de controle
De aandelen van CoreCivic kenden tussen maart 2015 en december 2020 een ernstige, langdurige neerwaartse trend, waardoor ze daalden van boven de $40 naar onder de $6. Daarna bracht het aandeel het grootste deel van zijn tijd door met handelen binnen het handelsbereik van $6-$14 gedurende meer dan een jaar. Eind vorig jaar brak het uit dit bereik, maar de beweging van vandaag impliceert dat het weer binnen dit bereik zal vallen.
CXW-grafiek van TradingView
Traders die bearish zijn ten aanzien van de aandelen kunnen een shortpositie onder de $14 initiëren, waarbij ze een stop loss behouden op de recente swing high van $16,54. Als de neerwaartse beweging zich voortzet, kunnen we de aandelen de komende weken of maanden opnieuw zien crashen naar het niveau van $6, waar ze winst kunnen boeken.
Beleggers die bullish zijn of een tegengestelde handel willen ondernemen door de aandelen te kopen, moeten hiervan afzien, omdat de aandelen na de beweging van vandaag opnieuw het beargebied op de lange termijn grafieken zijn binnengegaan. Elke bullish positie mag alleen in overweging worden genomen als het aandeel weer boven de $14 begint te handelen.
The post Biden’s sluiting van de Dilley-detentie zorgt ervoor dat CoreCivic-aandelen in een vrije val terechtkomen: moet u kopen? appeared first on Invezz