Les ETF de dividendes sont devenus des actifs populaires parmi les investisseurs axés sur le revenu en raison du revenu régulier qu’ils procurent. De nombreux grands fonds comme l’iShares Select Dividend ETF (DVY) et le Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ont attiré plus de 17 milliards de dollars et 54 milliards de dollars d’actifs.
Le JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), un fonds récemment lancé, a attiré plus de 33 milliards de dollars d’actifs. En outre, l’ETF iShares Fallen Angels Bond (FALN) a gagné plus de 1,6 milliard de dollars.
La demande de fonds de dividendes augmente
D’autres actifs devenus très populaires sont les fiducies de placement immobilier (REIT), les MLP comme Energy Transfer et Enterprise Product Partners (EPD). Les jeunes investisseurs se sont également tournés vers certaines crypto-monnaies plus risquées, comme le stablecoin USDe d’Ethena, qui rapporte plus de 34 %.
Ces fonds et actions à dividendes sont appréciés car ils versent un dividende régulier mensuellement ou chaque trimestre.
Cependant, un examen plus approfondi montre que la plupart de ces fonds ne sont pas les meilleurs endroits pour emballer votre argent. En premier lieu, les obligations d’État affichent désormais un meilleur rendement que la plupart de ces fonds.
Avec l’inversion de la courbe des taux, un titre à 3 mois rapporte 5,3 % tandis que le titre à 10 ans a un rendement de 4,4 %. Ainsi, si vous investissez 100 000 $ sur 10 ans, vous obtiendrez environ 4 400 $ par an, soit environ 360 $ par mois.
Bien sûr : il existe deux risques principaux à investir dans des obligations d’État. La Fed pourrait devenir accommodante, ce qui entraînerait une baisse de son rendement. De plus, contrairement aux ETF à dividendes, les obligations d’État manquent de croissance.
L’ETF JEPI a un rendement d’environ 7,9 % au moment de la rédaction. Un investissement de 100 000 $ donnerait un rendement d’environ 7 900 $ par an. Cependant, dans le passé, les versements du fonds ont été très différents, alors que le rendement total des 12 derniers mois s’est établi à environ 11 %.
L’ETF iShares Select Dividend (DVY) rapporte 3,73 % tandis que le VYM rapporte 2,88 %. Leur rendement total au cours des 12 derniers mois était respectivement de 9,78 % et 15,47 %.
Les fonds S&P 500 et Nasdaq 100 sont de meilleures alternatives
Bien que ces fonds aient un rendement plus élevé, la réalité est qu’investir dans des investissements génériques comme les indices S&P 500 et Nasdaq 100 a été un meilleur investissement. Au cours des 12 derniers mois, le Vanguard S&P 500 ETF (VOO) et le fonds Invesco QQQ (QQQ) ont augmenté de plus de 25 %.
La même tendance s’est produite sur une période plus longue. Comme indiqué ci-dessus, les deux fonds ont respectivement généré des rendements de 33 % et 41 % au cours des trois dernières années. Tous les fonds axés sur les dividendes ont rapporté un chiffre inférieur à cela.
Cette performance se produit parce que la plupart des fonds axés sur les dividendes allouent leurs fonds à des sociétés valorisées à croissance lente. Il leur manque des entreprises tournées vers l’avenir dans des secteurs comme l’intelligence artificielle et la technologie.
Par conséquent, je pense que les investisseurs devraient éviter les fonds de dividendes comme JEPI, DVY, FALN et VYM et se concentrer plutôt sur les fonds avec un indicateur de rendement total plus élevé.
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