أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة للأرباح أصولًا شائعة بين المستثمرين الذين يركزون على الدخل بسبب الدخل المنتظم الذي توفره. اجتذبت العديد من الصناديق الكبيرة مثل iShares Select Dividend ETF (DVY) وSchwab US Dividend Equity ETF (SCHD) أكثر من 17 مليار دولار و54 مليار دولار من الأصول.
اجتذب صندوق JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)، وهو صندوق تم إطلاقه حديثًا، أصولًا تزيد قيمتها عن 33 مليار دولار. أيضًا، كسبت iShares Fallen Angels Bond ETF (FALN) أكثر من 1.6 مليار دولار.
الطلب على صناديق الأرباح آخذ في الارتفاع
الأصول الأخرى التي أصبحت ذات شعبية كبيرة هي صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والشركات المتعددة الأطراف مثل Energy Transfer وEnterprise Product Partners (EPD). انتقل المستثمرون الشباب أيضًا إلى بعض العملات المشفرة الأكثر خطورة مثل عملة Ethena’s USDe المستقرة التي تحقق عائدًا يزيد عن 34%.
هذه الصناديق والأسهم الموزعة محبوبة لأنها تدفع أرباحًا منتظمة إما شهريًا أو كل ربع سنة.
ومع ذلك، فإن نظرة فاحصة تظهر أن معظم هذه الصناديق ليست أفضل الأماكن لحزم أموالك. في المقام الأول، تتمتع السندات الحكومية الآن بعائد أفضل من معظم هذه الصناديق.
مع انعكاس منحنى العائد، تحقق السندات لأجل 3 أشهر عائدًا بنسبة 5.3% بينما تحقق السندات لأجل 10 سنوات عائدًا بنسبة 4.4%. على هذا النحو، إذا استثمرت 100000 دولار في السنوات العشر، فستحصل على حوالي 4400 دولار سنويًا أو حوالي 360 دولارًا شهريًا.
من المؤكد أن هناك نوعين من المخاطر الرئيسية المرتبطة بالاستثمار في السندات الحكومية. ومن الممكن أن يتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف متشائم، وهي خطوة من شأنها أن تخفض عائده. أيضا، على عكس صناديق الاستثمار المتداولة، تفتقر السندات الحكومية إلى النمو.
يبلغ عائد صندوق JEPI ETF حوالي 7.9٪ في وقت كتابة هذا التقرير. إن استثمار 100000 دولار فيه سيعطي عائدًا يبلغ حوالي 7900 دولار سنويًا. ومع ذلك، في الماضي، اختلفت مدفوعات الصندوق بشكل كبير في حين بلغ إجمالي العائد في الأشهر الـ 12 الماضية حوالي 11٪.
يحقق صندوق iShares Select Dividend ETF (DVY) 3.73% بينما يحقق صندوق VYM 2.88%. وبلغ إجمالي عائدهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية 9.78٪ و 15.47٪ على التوالي.
تعتبر صناديق S&P 500 وNasdaq 100 من البدائل الأفضل
في حين أن هذه الصناديق تتمتع بعائد أقوى، فإن الواقع هو أن الاستثمار في الاستثمارات العامة مثل مؤشرات S&P 500 وNasdaq 100 كان استثمارًا أفضل. في الأشهر الـ 12 الماضية، ارتفع صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) وصندوق Invesco QQQ (QQQ) بأكثر من 25٪.
وقد حدث نفس الاتجاه في الإطار الزمني الأطول. وكما هو مبين أعلاه، فقد حقق الصندوقان عائدات بنسبة 33% و41% على التوالي في السنوات الثلاث الماضية. وقد عادت جميع الصناديق التي تركز على توزيع الأرباح إلى رقم أقل من ذلك.
يحدث هذا الأداء لأن معظم الصناديق التي تركز على توزيع الأرباح تخصص أموالها لتقييم الشركات ذات النمو البطيء. إنهم يفتقرون إلى الشركات في الشركات التطلعية في صناعات مثل الذكاء الاصطناعي مثل التكنولوجيا.
لذلك، أعتقد أنه يجب على المستثمرين الابتعاد عن صناديق الأرباح مثل JEPI وDVY وFALN وVYM والتركيز بدلاً من ذلك على الصناديق ذات مقياس العائد الإجمالي الأقوى.
The post هل تستحق صناديق الاستثمار المتداولة للأرباح مثل JEPI وDVY وFALN وVYM ذلك؟ appeared first on Invezz