De aandelenkoers van HSBC (LON: HSBA) stond deze week in de schijnwerpers nadat een Zwitserse toezichthouder oordeelde dat zijn particuliere bank de witwasregels had overtreden. Vervolgens legde het een aantal boetes op, waaronder een bevel om AML-onderzoeken uit te voeren op zijn risicovolle klanten.
De nieuwe uitspraak komt ruim tien jaar nadat HSBC een boete van 1,9 miljard dollar kreeg opgelegd wegens het faciliteren van het witwassen van geld voor Mexicaanse kartels. Ook in Europa en de VS heeft het land in de loop der jaren meer boetes betaald.
Het aandeel negeerde de uitspraak en veerde met 0,50% terug, en eindigde de dag op 686p, een paar punten boven het dieptepunt van vorige week op 670p. De bank is dit jaar met ruim 10% gestegen en heeft het beter gedaan dan sommige andere Britse banken.
Het besluit van de Bank of England ligt in het verschiet
HSBC zal, net als andere Britse banken, deze week in de schijnwerpers staan nu de focus verschuift naar het komende rentebesluit van de Bank of England (BoE).
Dit besluit komt een dag nadat Groot-Brittannië bemoedigende inflatiegegevens heeft gepubliceerd. De consumentenprijsindex (CPI) steeg met 0,3% op maandbasis en bleef daarmee achter bij de verwachte 0,4%. Ook werd de doelstelling van de BoE van 2,0% bereikt.
Daarom zal de BoE de rente waarschijnlijk ongewijzigd laten en wijzen op een renteverlaging later dit jaar. Een dergelijke bezuiniging zal waarschijnlijk plaatsvinden na de verkiezingen in juli.
HSBC doet het, net als andere banken, goed in periodes van hoge rentetarieven, wat verklaart waarom het zijn rendement voor de aandeelhouders heeft verhoogd. In het meest recente kwartaal lanceerde het bedrijf een aandeleninkoop ter waarde van $3 miljard. Het zal deze rendementen vervolgens op korte termijn verhogen tot 8,8 miljard dollar.
De activiteiten van HSBC genereerden een winst vóór belastingen van $3,7 miljard. Deze winst omvatte een grote bijzondere waardevermindering van de Argentijnse activiteiten en de winst van $4,8 miljard uit de verkoop van de Canadese activiteiten.
Uit deze resultaten bleek ook dat de turnaround-strategie de afgelopen jaren goed heeft gewerkt. Het heeft zijn onrendabele bedrijven zoals Frankrijk, de VS en Canada verkocht. Het heeft ook de zeer onrendabele Argentijnse activiteiten verlaten en zijn focus verlegd naar China.
HSBC staat voor tal van uitdagingen. De spanningen tussen de VS en China verbeteren niet, waardoor het land wordt blootgesteld aan sancties van de Amerikaanse regering. Door de recente stijging van de aandelenkoersen is de koers-boekwaardeverhouding opgelopen tot 0,88, het hoogste niveau in vijf jaar.
Bovendien heeft het bedrijf geen grote katalysator die zijn groei vooruit zal stuwen. Een waarschijnlijke katalysator zal de nieuwe CEO zijn die Noel Quinn zal vervangen. Daarom zal HSBC een goede belegging blijven vanwege het hoge dividendrendement van 7%, wat hoger is dan bij de meeste banken.
Analyse van de aandelenkoers van HSBC
Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het HSBA-aandeel de afgelopen dagen is gestegen. Het is boven het 50- en 100-dagen voortschrijdend gemiddelde gebleven. Ook hebben de aandelen een dalend wigpatroon gevormd, terwijl de accumulatie/distributie-indicator bleef stijgen.
Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bullish, met als volgende niveau het hoogste punt van het jaar tot nu toe op 724,7p, hoger dan de huidige 686p.
The post Analyse van de aandelenkoers van HSBC: koop voor het dividendrendement van 7% appeared first on Invezz