O preço das ações do HSBC (LON: HSBA) esteve sob os holofotes esta semana depois que um regulador suíço decidiu que seu banco privado violou as regras de lavagem de dinheiro. Em seguida, impôs algumas penalidades, incluindo uma ordem para realizar análises de LBC aos seus clientes de alto risco.
A nova decisão surge mais de uma década depois de o HSBC ter recebido uma multa de 1,9 mil milhões de dólares por facilitar o branqueamento de capitais de cartéis mexicanos. Também pagou mais multas na Europa e nos EUA ao longo dos anos.
A ação ignorou a decisão e se recuperou 0,50%, terminando o dia em 686p, alguns pontos acima da mínima da semana passada de 670p. Saltou mais de 10% este ano e teve um desempenho melhor do que alguns outros bancos britânicos.
Decisão do Banco da Inglaterra à frente
O HSBC, tal como outros bancos britânicos, estará no centro das atenções esta semana, à medida que o foco muda para a próxima decisão sobre a taxa de juro do Banco de Inglaterra (BoE).
Esta decisão será tomada um dia depois de o Reino Unido ter publicado dados encorajadores sobre a inflação. O principal Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 0,3% em termos mensais, abaixo dos 0,4% esperados. Também passou para a meta do BoE de 2,0%.
Portanto, o BoE provavelmente manterá as taxas de juro inalteradas e apontará para um corte nas taxas ainda este ano. Tal corte provavelmente acontecerá após as eleições de julho.
O HSBC, tal como outros bancos, tem um bom desempenho em períodos de taxas de juro elevadas, o que explica por que aumentou os seus retornos para os accionistas. No trimestre mais recente, a empresa lançou uma recompra de ações de US$ 3 bilhões. Aumentará então estes retornos para 8,8 mil milhões de dólares no curto prazo.
Os negócios do HSBC geraram um lucro antes de impostos de US$ 3,7 bilhões. Este lucro incluiu uma grande despesa de imparidade do seu negócio na Argentina e o ganho de 4,8 mil milhões de dólares na venda do seu negócio no Canadá.
Estes resultados também mostraram que a sua estratégia de recuperação funcionou bem nos últimos anos. Vendeu os seus negócios não lucrativos, como a França, os EUA e o Canadá. Também abandonou o negócio argentino, altamente pouco lucrativo, e mudou o seu foco para a China.
O HSBC enfrenta inúmeros desafios pela frente. As tensões entre os EUA e a China não estão a melhorar, o que expõe o país a sanções do governo dos EUA. A recente subida das ações elevou o seu rácio preço/valor patrimonial para 0,88, o seu nível mais elevado em cinco anos.
Além disso, a empresa não enfrenta nenhum catalisador importante que impulsione o seu crescimento. Um provável catalisador será o novo CEO que substituirá Noel Quinn. Portanto, o HSBC continuará a ser um bom investimento devido ao seu elevado rendimento de dividendos de 7%, superior ao da maioria dos bancos.
Análise do preço das ações do HSBC
O gráfico diário revela que o preço das ações do HSBA subiu nos últimos dias. Permaneceu acima da média móvel de 50 e 100 dias. Além disso, as ações formaram um padrão de cunha descendente enquanto o indicador de acumulação/distribuição continuou a subir.
Portanto, a perspectiva da ação é otimista, com o próximo nível a observar sendo a máxima acumulada no ano de 724,7p, superior aos atuais 686p.
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