HSBC (LON: HSBA) aktiekurs har varit i rampljuset den här veckan efter att en schweizisk tillsynsmyndighet beslutat att dess privata bank bröt mot reglerna om penningtvätt. Den ålade sedan vissa påföljder, inklusive en order om att utföra AML-granskningar på sina högriskklienter.
Den nya domen kommer över ett decennium efter att HSBC ålades 1,9 miljarder dollar i böter för att underlätta penningtvätt för mexikanska karteller. Det har också betalat fler böter i Europa och USA under åren.
Aktien ignorerade domen och studsade tillbaka med 0,50%, och slutade dagen på 686p, några punkter över förra veckans låga på 670p. Den har ökat med över 10 % i år och har gjort det bättre än vissa andra brittiska banker.
Bank of Englands beslut ligger framför oss
HSBC, liksom andra brittiska banker, kommer att vara i rampljuset denna vecka när fokus skiftar till det kommande räntebeslutet från Bank of England (BoE).
Detta beslut kommer en dag efter att Storbritannien publicerade uppmuntrande inflationsdata. Det överordnade konsumentprisindexet (KPI) steg med 0,3 % MoM, vilket saknar förväntade 0,4 %. Det gick också till BoE:s mål på 2,0 %.
Därför kommer BoE sannolikt att lämna räntorna oförändrade och peka på en räntesänkning senare i år. En sådan nedskärning kommer sannolikt att ske efter valet i juli.
HSBC, liksom andra banker, klarar sig bra i perioder med höga räntor, vilket förklarar varför man har ökat sin avkastning till aktieägarna. Under det senaste kvartalet lanserade företaget ett aktieåterköp på 3 miljarder dollar. Det kommer sedan att öka dessa avkastningar till 8,8 miljarder dollar på kort sikt.
HSBC:s verksamhet genererade en vinst före skatt till 3,7 miljarder dollar. Denna vinst inkluderade en stor nedskrivning av dess argentinska verksamhet och vinsten på 4,8 miljarder dollar i försäljningen av den kanadensiska verksamheten.
Dessa resultat visade också att dess vändningsstrategi har fungerat väl under de senaste åren. Det har sålt av sina olönsamma företag som Frankrike, USA och Kanada. Man har också lämnat den mycket olönsamma argentinska verksamheten och flyttat fokus till Kina.
HSBC står inför många utmaningar. Spänningarna mellan USA och Kina förbättras inte, vilket utsätter landet för sanktioner från den amerikanska regeringen. Den senaste aktieuppgången har drivit upp förhållandet mellan pris och bokföring till 0,88, den högsta nivån på fem år.
Vidare står företaget inte inför någon större katalysator som kommer att driva sin tillväxt framåt. En trolig katalysator kommer att vara den nya VD:n som kommer att ersätta Noel Quinn. Därför kommer HSBC att fortsätta vara en bra investering på grund av sin höga direktavkastning på 7 %, vilket är högre än de flesta banker.
HSBC aktiekursanalys
Det dagliga diagrammet avslöjar att HSBA-aktiens pris har glidit uppåt de senaste dagarna. Det har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärde. Aktierna har också bildat ett fallande kilmönster samtidigt som ackumulerings-/fördelningsindikatorn har fortsatt att stiga.
Därför är aktiens utsikter hausse, med nästa nivå att se är årets högsta på 724,7p, högre än nuvarande 686p.
The post HSBC aktiekursanalys: köp för 7% direktavkastning appeared first on Invezz