Direxion Daily Semiconductor Bull ETF (SOXL) on menestynyt hyvin viimeisen vuosikymmenen aikana, sillä se ylitti suosituimpien rahastojen, kuten Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksejä seuraavat. Se on noussut yli 564 % viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas Invescon QQQ (QQQ) ja SPDR S&P 500 (SPY) ETF:t.
Micron ansaitsee eteenpäin
SOXL ETF on kasvanut viime vuosikymmenen aikana puolijohdeteollisuuden vahvuuden vuoksi. Nvidia, sen suurin osatekijä, on äskettäin noussut huimasti ja siitä on tullut maailman kolmanneksi suurin yritys yli 3,13 biljoonan dollarin markkina-arvolla.
Taiwan Semiconductor, maailman suurin valmistusyritys, on saavuttanut yli 900 miljardin dollarin markkina-arvon ja saavuttaa pian 1 biljoonan dollarin. TSMC:stä on nyt tullut suurempi kuin Taiwan, jossa sen pääkonttori sijaitsee.
Samaan aikaan Broadcom, toinen puolijohdeyritys, on saavuttanut yli 770 miljardin dollarin markkina-arvon, kun taas Samsungin arvo on yli 381 miljardia dollaria.
Tämä kasvu johtuu teknologian jatkuvasta käyttöönotosta ympäri maailmaa. Nykyään teknologiat, kuten tekoäly, koneoppiminen, pilvilaskenta ja lohkoketju, ovat yleistyneet, mikä lisää sirujen kysyntää.
Analyytikot uskovat, että useimmilla puolijohdeyrityksillä on enemmän tilaa toimia kysynnän pysyessä korkeana. Esimerkiksi Nvidian tulevaisuuden liikevaihdon kasvuarvio on lähes 100, mikä on merkittävä saavutus vuosikymmeniä sitten perustetulle yritykselle.
Tulevaisuudessa SOXL ETF:n tärkein katalysaattori on Micronin tulevat tulot, jotka on suunniteltu torstaille. Nämä tulokset kertovat tarkemmin yhtiön kasvusta ja kannattavuudesta.
Analyytikot uskovat, että Micronin liikevaihto nousi yli 6,6 miljardiin dollariin viimeisellä neljänneksellä. He myös odottavat sen vuotuisen liikevaihdon nousevan 60 prosenttia 24,74 miljardiin dollariin ja 36 miljardiin dollariin vuonna 2025.
Silti puolijohdeyritysten arvostus herättää huolta. iShares Semiconductor ETF:n (SOXX) P/E-suhde on 32, mikä on korkeampi kuin S&P 500 -mittarin 21. Nvidian, SOXL:n kasvun avaintekijän , P/E-kerroin on yli 80, mikä on merkittävää.
Riskinä on, että nämä siruyritykset joutuvat kokemaan jyrkän käänteen alan kasvun hiipuessa. Olemme nähneet tämän käänteen tapahtuvan aiemmin. Viime aikoina Tesla ja muut sähköajoneuvojen osakkeet ovat romahtaneet lisääntyvän kilpailun, hitaan kasvun ja marginaalien pienenemisen vuoksi.
Samoin monet aurinkoenergiaosakkeet, kuten Sunrun ja Sunnova Energy, ovat romahtaneet vuoden 2023 hypensä jälkeen.
Mahdolliset katalysaattorit SOXL ETF:lle
Positiivinen puoli on se, että kaksi pääkatalysaattoria voisi nostaa SOXL ETF:n korkeammalle. Ensinnäkin on merkkejä siitä, että Federal Reserve alkaa laskea korkoja myöhemmin tänä vuonna, mikä lisää kysyntää riskialttiille yrityksille, kuten puolijohdeteollisuudessa.
SOXL ETF -kaavio
Toiseksi, kuten yllä olevasta viikkokaaviosta näkyy, SOXL ETF on ollut vahvassa nousussa muutaman viime kuukauden aikana. Se muodosti kultaisen ristin tammikuussa ja on pysynyt jatkuvasti 50 viikon ja 200 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella.
Myös vauhtiindikaattori on jatkanut nousuaan. Siksi on todennäköistä, että osake jatkaa nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 72,91 dollariin, mikä on noin 25 % nykyisen tason yläpuolella.
The post SOXL ETF on yliarvostettu, mutta tekniset tiedot viittaavat 25 prosentin nousuun appeared first on Invezz