Realty Income (NYSE: O) osakekurssi on ollut markkinoiden heikompi tänä vuonna. Se on vetäytynyt tänä vuonna yli 7,4 %, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat nousseet ennätyskorkeuksilleen.
Realty Income on yksi Wall Streetin suosituimmista osinkoyhtiöistä, kiitos sen pitkän kokemuksen tuottojen tuottamisesta osakkeenomistajille. Se on osinkoaristokraatti, joka on nostanut osinkoaan 26 vuotta ja tämä trendi tulee jatkumaan vielä pitkään.
Yhtiöllä on myös laadukas osinkotuotto 5,95 % ja maksusuhde 73 %, mikä tarkoittaa, että sen vapaa kassavirta voi kattaa sen osingot ja takaisinostot. Sen tuotto on myös korkeampi kuin muiden REIT-alan yritysten. Silti on kaksi tärkeintä syytä, miksi en koskaan osta Realty Income -osakkeita.
Parempiakin vaihtoehtoja on
Ensimmäinen syy, miksi en koskaan osta Realty Income -osaketta, on se, että markkinoilla on parempia vaihtoehtoja, jos olet kiinnostunut säännöllisistä tuloista.
Ensinnäkin voidaan sijoittaa master kommandiittiyhtiöihin (MLP), jotka keräävät, kuljettavat ja käsittelevät energiaa Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Useimmat näistä yrityksistä tarjoavat paremman tuoton kuin Realty Income.
Energy Transfer tuottaa 8 %, kun taas Enterprise Energy Products (EPD) ja MPLX tuottavat 7,2 % ja 8,21 %. Kirsikka kakun päällä on, että nämä yritykset toimivat kumppanuuksina, mikä tarkoittaa, että niiden veroja lykätään.
Markkinoilla on muitakin suosittuja vaihtoehtoja. Suljetut rahastot, jotka ovat lähes samanlaisia kuin ETF:t, tuottavat sijoittajilleen huomattavaa tuottoa. PIMCO Dynamic Income Fund (PDI) tuo 14 % ja Nuveen Preferred & Income Fund (JPC) 10,9 %.
Muita suosittuja rahastoja ovat Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF) ja Cornerstone Strategic Value Fund (CLM) tuottavat yli 15 %.
Siksi, jos olet kiinnostunut tuotoista, Realty Incomelle ja muille REITille on monia vaihtoehtoja.
Keskittyminen kokonaistuottoon
Toinen syy, miksi en sijoita Realty Incomeen, on se, että sen korkeasta tuotosta huolimatta se on ennätyksellisesti heikompi kuin markkinat. Kuten olen aiemmin kirjoittanut, on aina tärkeää keskittyä kokonaistuottoon osingon tai osaketuoton sijaan.
Viimeisen viiden vuoden aikana Realty Income -yhtiön osake on pudonnut 24 %, kun taas SPY:n ja QQQ:n ETF:t ovat nousseet 85 % ja 154 %. Osingot mukaan lukien Realty Income on romahtanut 4,3 % viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas SPY ja QQQ ovat nousseet 100 % ja 163 %.
Sama trendi on ollut kaikilla muillakin ajanjaksoilla. Realty Incomen kokonaistuotto on laskenut 5,6 %, kun taas molemmat ETF:t ovat nousseet 26 % ja 33 % viimeisen 12 kuukauden aikana.
Kiinteistötulot vs. QQQ vs SPY
Siksi sijoituspäätöksiä tehtäessä on aina tärkeää ottaa huomioon kokonaistuotto osingon tai hintatuoton sijaan. Sellaisenaan uskon, että sijoittaminen yleisiin rahastoihin, kuten QQQ, XLT ja SPY, on parempi vaihtoehto Realty Incomelle.
The post Realty Income on hyvä osinkoosake: 2 syytä, miksi en osta appeared first on Invezz