A potência do fast fashion Shein está em foco esta manhã após um relatório de que ela entrou com pedido confidencial para uma oferta pública inicial em Londres.
A medida poderia potencialmente avaliar a empresa de varejo em cerca de US$ 66 bilhões.
Por que Shein está optando por um IPO em Londres
Fontes anônimas disseram hoje à CNBC que a Shein, com sede em Cingapura, está agora tentando, confidencialmente, listar-se na Bolsa de Valores de Londres.
Anteriormente, a empresa também havia apresentado um pedido confidencial para o IPO dos EUA, na busca de expandir sua presença global. A empresa retalhista, no entanto, enfrentou desafios significativos, incluindo controvérsias, nos seus esforços para se cotar nos Estados Unidos.
Por um lado, Shein enfrentou alegações de trabalho forçado que resultaram em intenso escrutínio não apenas por parte dos reguladores, mas também de organizações de direitos humanos.
Também surgiram preocupações relacionadas com a utilização de uma determinada isenção da lei fiscal dos EUA, que colocou ainda mais as suas práticas comerciais sob o microscópio.
Outros desafios que Shein enfrentou nos EUA
Shein buscou repetidamente ser membro da Federação Nacional de Varejo – a maior associação comercial do setor varejista.
Ainda assim, até agora, só enfrentou rejeição por parte da NRF, sinalizando potencialmente preocupações mais amplas sobre as suas operações e reputação em geral.
Na verdade, os especialistas são agora de opinião que os desafios acima mencionados tornaram uma listagem nos EUA cada vez mais improvável para Shein. A decisão de obter uma cotação em Londres poderá, portanto, ser vista como um movimento estratégico para contornar alguns dos obstáculos previstos no mercado dos EUA.
A Bolsa de Valores de Londres é conhecida por diversas listagens e pode oferecer à Shein um ambiente mais favorável para sua dívida pública.
Por que Shein quer ir a público?
A opção por um IPO em Londres poderia permitir que a Shein tivesse acesso aos mercados de capitais globais, ao mesmo tempo que enfrentava um escrutínio menos intenso do que poderia ter nos EUA.
Observe que o varejista de fast fashion já havia solicitado à China sua aprovação para ser listada nos Estados Unidos. Ainda não se sabe se Pequim concordou em abrir o capital em Londres.
Também vale a pena mencionar aqui que Shein não está tentando abrir o capital para levantar capital. A sua ambição de listar é uma questão de transparência, de acordo com o seu presidente executivo, Donald Tang.
A maioria das empresas procura abrir o capital por razões de liquidez. Procuramos tornar-nos públicos para abraçar o escrutínio e a diligência pública.
A notícia chega cerca de alguns meses depois de o Financial Times citar pessoas familiarizadas com o assunto e dizer que Shein mais do que dobrou seu lucro no ano passado, para um recorde de US$ 2,0 bilhões.
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