Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) heeft onlangs veel aandacht gekregen van zowel analisten als investeerders, met een golf van bullish ratings en verhoogde koersdoelen. Wolfe Research heeft met name een nieuw doel gesteld van $200 voor de aandelen van Micron, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $150.
Deze optimistische vooruitzichten komen te midden van een golf van positieve ontwikkelingen en toenemend optimisme over de toekomstperspectieven van het bedrijf in de snelgroeiende markt voor kunstmatige intelligentie (AI).
Optimisme in geheugen met hoge bandbreedte (HBM)
Het vertrouwen van Wolfe Research in Micron is niet uitsluitend gebaseerd op de marktomstandigheden op de korte termijn. Het bedrijf verwacht een robuuste vraag naar HBM, wat cruciaal is voor AI en data-intensieve toepassingen.
Verwacht wordt dat deze vraag het aanbod zal verkleinen en de prijzen voor DRAM, het hoofdproduct van Micron, zal doen stijgen. Uit de analyse van Wolfe blijkt dat HBM aanzienlijk zou kunnen bijdragen aan het winstvermogen van Micron, waardoor de winst per aandeel tegen CY25/26 naar $20 zou kunnen stijgen.
Winstverwachtingen
Micron zal binnenkort zijn winstrapport over het derde kwartaal publiceren, waarbij analisten een omzetstijging van 78% op jaarbasis voorspellen. De stijging wordt voornamelijk toegeschreven aan de groeiende vraag naar geheugenchips in AI-toepassingen.
Het bedrijf heeft zijn prognose voor de kapitaaluitgaven voor dit jaar al verhoogd tot 8 miljard dollar, als weerspiegeling van zijn inzet voor het uitbreiden van de AI-gerelateerde geheugenproductie. Consensusschattingen wijzen op een winst per aandeel van $0,52 en een omzet van $6,67 miljard.
met de verwachting dat Micron zijn trend van beter dan schattingen zal voortzetten, nadat dit in zes van de afgelopen acht kwartalen is gebeurd.
Meningen en beoordelingen van analisten
Citi heeft ook zijn koopadvies voor Micron herhaald en zijn koersdoel verhoogd naar $175. Het bedrijf verwacht dat de inkomsten en verwachtingen van Micron de consensus zullen overtreffen als gevolg van de opleving van DRAM en de toegenomen blootstelling aan AI-geheugen.
UBS en BofA Securities hebben ook hun optimistische standpunten geuit, waarbij laatstgenoemde Micron aan zijn US 1-lijst heeft toegevoegd en het als een van de beste beleggingsideeën van het bedrijf heeft benadrukt.
De aandelen van Micron zijn dit jaar met 64,7% gestegen, wat het optimisme van beleggers en sterke marktprestaties weerspiegelt.
Ondanks deze aanzienlijke stijging zijn de meeste analisten van mening dat Micron zou kunnen blijven handelen tegen een premie ten opzichte van zijn historische waarderingsbereik, gedreven door zijn cruciale rol in de AI-geheugenmarkt.
De strategische investeringen van het bedrijf in de volgende generatie geheugentechnologieën zullen naar verwachting aanzienlijke rendementen opleveren, wat de hoge waardering verder rechtvaardigt.
De bredere halfgeleiderindustrie, inclusief het geheugensegment, heeft te maken gehad met aanzienlijke uitdagingen en kansen. De verkoopcijfers over april lagen onder het seizoensgemiddelde, maar toch blijven analisten optimistisch over de sector.
Het herstel van de sector wordt ondersteund door voorraadaanvulling en stijgende prijzen, vooral voor DRAM- en NAND-geheugen. Micron beperkt, samen met andere geheugenleveranciers, op strategische wijze het aanbod om de voorraadniveaus te beheren en te profiteren van verwachte prijsstijgingen.
Micron is goed gepositioneerd om te profiteren van de aanhoudende AI-revolutie. De HBM3E-productie van het bedrijf zal de omzet in de tweede helft van 2024 en in boekjaar 2025 aanzienlijk stimuleren.
Naarmate AI-servers en datacenters blijven groeien, wordt verwacht dat de vraag naar de krachtige geheugenproducten van Micron enorm zal stijgen.
De strategische focus van het bedrijf op AI-infrastructuur sluit aan bij bredere trends in de sector en belooft een robuuste groei en een groter marktaandeel.
Auto- en consumentenelektronica
Naast AI boekt Micron ook vooruitgang in de automobielsector door geavanceerde geheugenoplossingen te bieden voor rijhulpsystemen.
Hoewel de automarkt naar verwachting relatief vlak zal blijven, kunnen de bijdragen van Micron aan digitale en AI-ondersteunde autoplatforms een stapsgewijze groei stimuleren.
In de consumentenelektronica ligt de focus op AI-pc’s en smartphones, waarbij de volgende generatie geheugenproducten van Micron aanzienlijke energiebesparingen en prestatieverbeteringen bieden.
Laten we nu eens kijken wat de grafieken te zeggen hebben over het koerstraject van het aandeel.
Deze technische analyse zal dieper ingaan op de prijsbewegingen, belangrijke niveaus en potentiële trends voor Micron, en een alomvattend beeld geven van de vraag of het aandeel de grens van $200 kan bereiken.
All-time high en daaropvolgende retracement
Vóór deze recente rally die in oktober vorig jaar begon, zaten de aandelen van Micron meer dan een jaar vast in een bereik van $50-$70.
Tijdens de huidige rally heeft het aandeel een recordhoogte ooit bereikt op $157,54, maar daarna keerde het snel terug.
Op de dagelijkse grafieken kunnen we vorige week bearish reversal-kaarsvorming zien, wat geen goed signaal is voor de bulls.
Als de aandelen onder de $140 blijven handelen, zal het kortetermijnmomentum verschuiven van bullish naar bearish. Daarom moeten beleggers die een longpositie in de aandelen overwegen, wachten tot de aandelen zich stabiliseren voordat ze een positie innemen.
Handelaren die bearish zijn ten aanzien van de aandelen kunnen een shortpositie in de buurt van $140 overwegen met een stop loss van $148,6. Als het bearish momentum sterker wordt, kan het aandeel dalen naar het dieptepunt van april onder de $110, waar men winst kan boeken.
The post Wolfe Research stelt een doel van $200 voor Micron: kan het doel bereiken? appeared first on Invezz