Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, et av de mest elskede fondene blant inntektsinvestorer, hadde en vanskelig utvikling i første halvår. Totalavkastningen – prisbevegelse og utbytte – steg med bare 4 % mens SPDR S&P 500 ETF (SPY) steg med over 15,2 %.
Likevel, til tross for denne dårlige ytelsen, så SCHD ETF over 1,6 milliarder dollar i tilsig i løpet av året. Den har lagt til eiendeler i alle årets måneder, og bringer den totale forvaltningskapitalen til over 54 milliarder dollar. Så her er noen grunner til at jeg ikke kjøper SCHD ETF.
SCHD ETF har ligget etter S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene
Når du investerer i en ETF, er en av de enkleste tingene du vil vurdere om den gir en fordel mot andre populære fond som de som sporer S&P 500-indeksen. Ideelt sett foretrekker jeg å investere i fond som gir bedre ytelse enn disse indeksene.
Mens Schwab US Dividend ETF er et populært fond, har det en lang erfaring med dårligere resultater fra S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene. For eksempel, de siste fem årene har SPY ETF hatt en totalavkastning på 100 % mens SCHD har steget med 74 %.
I samme periode har Invesco QQQ (QQQ) og Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) steget med 165 % og 204 %.
Det samme har skjedd når du vurderer årlig avkastning av SCHD, SPY og QQQ. En titt på den årlige avkastningen ser vi at SCHDs beste år var i 2013 da den genererte 32,89%. Den neste var i 2021 da den steg med 29,8 % etterfulgt av 2019 da den steg med 27 %.
På den annen side var SPYs beste år i 2013 da ytelsen matchet SCHDs gevinster. Den har da overgått SCHD i alle år siden den gang.
Derfor, mens SCHD har en høyere utbytteavkastning på 3,64 % sammenlignet med SPYs 1,26 %, har den totale avkastningen ikke vært så god.
Den svakere avkastningen har skjedd fordi fondet har aksjeselskaper innen teknologi. Det består for det meste av selskaper innen finans, helsevesen, forbrukerdefensiv og industri.
SCHD ETF vs QQQ vs SPY
Det er bedre inntektsfokuserte eiendeler
Den andre grunnen til at jeg ikke kjøper SCHD ETF er at det finnes bedre alternativer for utbyttefokuserte investorer.
Som du sikkert vet, kjøper de fleste investorer fondet på grunn av dets resultater med å betale utbytte enn de fleste ETF-er. De kjøper den også på grunn av rekorden for utbyttevekst, som har vokst med 7 % de siste tre årene.
Data viser imidlertid at det finnes bedre alternativer hvis du er interessert i utbytte. For eksempel skrev jeg forrige uke om at ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) har slått S&P 500-indeksen i år mens de har en utbytteavkastning på 6,40 %.
Hvis du er interessert i en høy utbytteinntekt, er det selskaper som midstream og Real Estate Investment Trusts (REIT) som betaler en høyere avkastning enn SCHD.
MLPer som Energy Transfer og Enterprise Product Partners har også bedre skattefordeler enn SCHD-fondet.
Bunnlinjen
SCHD, som jeg har skrevet før, har vært en god ETF det siste tiåret, siden dens gjennomsnittlige årlige avkastning siden oppstart har vært omtrent 12,9%. Denne ytelsen har vært litt svakere enn SPYs årlige avkastning på rundt 13,1 % det siste tiåret.
Men mens fondet har høyere utbytte og en sterk vekstrate, tror jeg at å investere i andre generiske fond som SPY, XLK og QQQ er en bedre måte å allokere penger på når du vurderer totalavkastningen.
The post SCHD er en elsket utbytte-ETF: 2 grunner til at jeg ikke kjøper appeared first on Invezz