「FIRE」が話題となり、不労所得として配当が注目されたことで、老後の支えとして、またはインフレ対策として、配当株投資が気になっている方もいらっしゃると思います。今回は配当株投資の魅力や、利回りの高いポートフォリオ（資産構成）を組むことができるようなヒントについてもお伝えしたいと思います。
配当株投資の魅力
配当株投資は、株を保有するだけで配当金を得られるというのが魅力です。配当を目的に銘柄を選ぶので、高利回り銘柄や安定配当銘柄、配当を増やし続けているような増配銘柄などが候補になると考えます。
日本の企業は一般的に堅実な経営を重視しており、業績が良好な場合には配当を増やす傾向があります。これは、株主への利益還元の形として、配当が優先されるからです。また、日本企業の配当利回りは、安定した企業経営と良好な業績の証ともいえます。
そのため高配当利回りの銘柄や、安定した配当を出せる銘柄への投資は、長期的な資産形成における安定した収入源となり得るといえるでしょう。
2023年に入り、投資の神様と呼ばれるウォーレンバフェット氏が、日本の5大商社株を購入し、保有比率を増やしていることが報じられています。このニュースが日本株の上昇の一つの要因となっています。
5大商事の一つである三菱商事（8058）は、8期連続増配の予定となっております。同社の2024年3月期の予想配当は、9月の中間配当が100円で、3月の期末配当も100円、年間合計配当額が1株あたり200円、つまり1単元である100株保有すると2万円の配当がもらえることとなります。なお、同社の株価は6月23日(金)の終値で7,001円なので、1単元の保有には約70万の投資資金が必要となります。
高配当利回りは米国株のほうが多い？
高配当利回りの銘柄を求めていくと、日本株だけでは満足できない場合もあります。企業の利益を株主に還元するという観点からすると、日本株に比べて米国株の方が、高配当を期待できるからです。
日本株は年2回の配当ですが、米国株は年4回の配当があり、回数が多いほか、総じて利回りも高くなっています。また米国株は１株から買えるので、少額から配当株投資を始める際にやりやすいとも言えます。
米国の企業は投資家に対する配当還元を重視し、しっかりとした配当政策を持つ企業が多いため配当も高くなっており、連続増配を続けている企業も多くなっています。25年以上増配を続ける配当貴族や、50年以上増配を続ける配当王銘柄もあります。加えて米国は、株式市場が非常に発展しており、多様な企業が存在しているので、投資家は自身の投資戦略に合った配当株を見つけやすいのが特徴です。
しかし、米国株の配当株への投資もリスクは無いわけではありません。例えば今年、2023年で見ると米国株と日本株ではパフォーマンスは日本株の方が全体として良いと言えます。また、米国株投資には為替リスクも伴います。米ドルで配当が支払われるため、為替の変動によって利益が減少する可能性もあります。
米国株でも配当株投資を検討するのであれば、米国株と日本株の銘柄をバランス良く組み合わせることが、リスク分散と安定的な収益を得るための鍵となりそうです。
配当株投資で覚えておくべきポイント
最後に投資初心者の方が、配当株投資をする際の注意点をお伝えします。
（1）企業選び
安定的な配当を続けられる企業を選ぶことが大切です。企業の業績、財務状況、配当の歴史などを見て企業を選びましょう。
（2）リスク分散
投資はすべてリスクを伴います。一つの企業だけに依存するのではなく、複数の企業、さらには複数の国の株式に投資することでリスクを分散させます。
（3）税制の理解
配当収入は課税対象となるため、それぞれの国の税制を理解しておくことも重要です。米国株の配当には源泉徴収税がありますし、日本株の配当にも税金が発生します。それぞれの税制の違いを理解し、自分の収入にどのように影響するかを考慮することが必要です。
（4）ドルコスト平均法
投資初心者が投資を始める際には、ドルコスト平均法という投資法を覚えておくといいでしょう。これは一定の金額を一定の間隔で投資し続ける方法で、市場の変動に左右されずに投資を行うことができます。これにより、株価が高いときは少ない株式を、低いときは多くの株式を買うことができ、長期的には平均的なコストで投資を行うことができます。
結論として、高配当株への投資は堅実な投資戦略であり、長期的な視野を持つ投資家にとっては非常に魅力的です。その一方で、投資は必ずリスクを伴います。リスクを理解し、適切に管理することが成功への鍵となります。
配当株投資では、少なくとも一定期間は銘柄を保有することになります。そのため、自分がどんな銘柄をもっていて、どのような資産の状況なのか知り、銘柄の入れ替えなどのメンテナンスをしていくことが必須となります。このメンテナンスをポートフォリオの組み替え（リバランス）と呼びます。
配当株投資では、配当を受け取るタイミングも重要となります。基本的に日本株は年2回、アメリカ株は年4回の配当がありますので、銘柄を組み合わせることで毎月配当がもらえるポートフォリオを組むことも可能なのですが、しかし投資初心者の方や、複数の証券口座で投資している場合、ポートフォリオを自分で把握するのは難しいと感じてしまうかもしれません。そういった方は、ポートフォリオを見える化してくれるサービスを利用してみてはいかがでしょうか？
例えば、マネーフォワード MEの資産形成アドバンスコースの機能では、年間だけでなく、月ごとにどのくらいの配当がもらえるのか、またその内訳はどうなっているのかまで一目で把握することができます。例えば、「毎月〇〇円位の配当が欲しいな」と思っているのであれば、少ない月の配当がもらえる銘柄を探したり、配当の低い銘柄を入れ替えたりと、自分でポートフォリオのバランスをとるのに役立ちます。米国株なども、集計時点の最新の為替レートで換算した金額で計算してくれますので、米国株はハードルが高いという方も安心です。
ご自身の目的に沿ってポートフォリオの組み替えをしていけば、最適な配当株投資での資産形成につながっていくのではないでしょうか。適切なリスク管理と戦略的な投資を心がけ、配当を最大限に活用しましょう。
