M. Sriram
［ムンバイ ２６日 ロイター］ - 韓国現代自動車のインド子会社が計画している新規株式公開（ＩＰＯ）を引き受ける銀行の手数料は、最大で総額４０００万ドルとなる見通しだ。事情に詳しい関係者３人の話で明らかになった。
ディールロジックのデータによると、引受手数料の総額が４０００万ドルの場合、インドでは２０２１年にフィンテック企業ペイティーエムが上場した際の４４００万ドルに次ぐ２番目の規模となる。
現代のインド子会社は今月、ムンバイ証券取引所への上場を当局に申請した。現代はこのＩＰＯにより２５億─３０億ドル前後の資金を調達する方針だ。
関係者によると、現代のインド子会社はＪＰモルガンやシティグループ、ＨＳＢＣといった銀行に調達額の１．３％を手数料として支払う。調達額が目標レンジの上限である３０億ドルの場合、手数料総額は４０００万ドルとなる。
手数料総額が銀行間でどのように配分されるかは、まだ決められていない。通常は主幹事銀行が大部分を受け取る。
現代インド子会社のＩＰＯではＪＰモルガン、シティグループ、ＨＳＢＣが主幹事を務める。このほかモルガン・スタンレーやインドの銀行コタクも参加している。
インドでは通常、銀行はＩＰＯの引受手数料として調達額の１―３％を受け取る。ＩＰＯの規模が大きいほど、発行体企業の決定力が強くなる傾向がある。
